Возможно, некоторые знают, что мы группой товарищей упорно занимаемся построением стратегий алгоритмического отбора акций на основании фундаментального анализа для долгосрочного инвестирования.
В этом деле достигнуты определённые успехи.
Мы долгое время искали только стратегии быстрого роста. Нашли. О них как-нибудь в другой раз. Но в последнее время стали строить стратегии с другими целями.
Сегодня хотелось поделиться (и похвастаться) стратегией, которая нацелена на стабильность, её цель - давать стабильные и достаточно приличные результаты на длинном историческом промежутке и в хорошие, и в плохие времена. Соответственно, у неё должен быть хороший Шарп.
Мы условно назвали стратегию довольно претенциозно “ETERNAL VELUES”.
Вот какие результаты получены на тестировании этой стратегии на большом интервале 27,5 лет: с1 января 1998 по 31 июля 2025.
На всём указанном интервале получились следующие результаты:
Вот график изменений чистых активов инвестора во времени в сравнении с инвестициями в S&P 500:
Это график в логарифмической шкале. На нём видно, что характерным свойством стратегии является резистентность к резким снижениям рынка.
Более отчётливо сопротивляемость сильным просадкам видна в периоды краха рынка. Вот, например, как обстояли дела, когда рынок переживал крах доткомов 2000-2003 годы.
Вот график:
А вот ипотечный кризис:
Как вам видится, что лучше: иметь стабильные, пусть не слишком выдающиеся успехи (хороший Шарп), или предельно высокую, но волатильную доходность (высокий средний доход)?
Григорий, кмк Вам стоит посмотреть на результаты, исключив начальный период до 2005 г. По графику складывается впечатление, что стратегия обошла индекс на крахе доткомов, а дальше +/- рынок, хотя и с меньшими просадками