Краудфандинг: платформы софинансирования в Эстонии и не только

Пост про то, как я инвестирую на платформе совместного финансирования.

Я сейчас живу в Эстонии, а потому речь про платформы, которые есть на местном рынке.

*на платформах для пожертвований можно заработать за счет вычета из уплаченного подоходного налога (до 5%).

Как стать инвестором?

В целом, краудфандинг компании работают с инвесторами (физ.лицами и юр.лицами) из много каких стран.

2 возможности:

1. Вы соответствуете критериям, установленным самой платформой (ваше резидентство их устраивает). Например, там, где инвестирую я, для физических лиц счет открывают, если не моложе 18 лет и есть банковский счет в любом из государств-членов ЕС или Швейцарии.

На некоторых площадках может быть просто указано, с какими странами они бизнес не ведут.

2. Вы можете стать э-резидентом Эстонии и онлайн открыть компанию, чтобы участвовать в европейской бизнес-среде (в том числе, стать инвестором на краудфандинг платформе). Компания будет эстонским налоговым резидентом.

Порог входа
Минимальная сумма инвестиций на каждой платформе своя. Начиная от 10€.

Средняя % ставка годовой доходности может быть 9%, 15% и др. Как правило, процентные ставки за финансирование потребительских кредитов на порядок выше (но и риски невозврата увеличиваются).

Заемщик может добавить 1%, если входишь в проект с суммой ≥ 10 000€.

Что по ответственности?

На данном этапе для краудфандинговых компаний, которые работают на европейском рынке, активно разрабатываются общие принципы и правила существования.

В конце 2020 ЕС приняты директива и регламент, в которых разработаны единообразные требования для предоставления краудфандинговых услуг, организации, авторизации и надзора за поставщиками таких услуг.

В Эстонии также в начале 2021 года на рассмотрение был внесен законопроект, предусматривающий дополнительные обязательства по защите интересов инвесторов (с более строгими критериями к самим краудфандинговым платформам).

А так, получается, что все зависит от качества работы сотрудников самой платформы и их экспертизы due diligence. Они проводят юридическую и финансовую проверку проекта и принимают меры по защите активов в рамках каждого займа. Кредитное обязательство обычно обеспечивается залогом. За исключением потребительских кредитов. Для этого типа займа платформа создает кредитный рейтинг (числовой показатель, определяющий вероятность займа).

По моим наблюдениям, такое отсутствие гарантий защиты прав инвестора никого особо не смущает. Проекты появляются довольно часто и очень быстро набирают необходимую сумму (буквально за несколько дней, а то и часов), а число инвесторов только растет.

В прошлом июле я открыла аккаунт на EstateGuru. Они финансируют строительные проекты в Эстонии, Латвии, Литве, Испании, Финляндии, Португалии, Швеции, Германии.

Компания выдает три вида краткосрочных кредитов (со сроками 9- 24 месяца):

У других платформ бывают и такие виды займов:

У меня бридж-кредит на 12 месяцев под 11% годовых. Я вложила деньги в строительство жилого многоквартирного дома в Эстонии. Кредит обеспечен 16 квартирами в другом многоквартирном доме этого же застройщика.

Какие основные комиссии есть:

• административный годовой сбор до 2%. Все зависит от типа кредита. Я заплатила в районе 1%;
• комиссия за "неактивность" - если не делать инвестиций на первичном или вторичном рынке в течение последних 12 месяцев (2,5€/месяц);
• комиссия за вывод денежных средств со счета - 1€;
• комиссия за продажу требования на вторичном рынке - 2% с продавца (когда продаешь свое требование другим инвесторам на платформе, не дожидаясь срока окончания займа).

Срок займа заканчивается в августе. После уплаты 20% налога (в Эстонии счет на краудфандинг платформе не считается инвестиционным, а потому отчитываться в налоговую о прибыли необходимо каждый год), у меня останется доход в размере 8,2% годовых.

Статистика по выплате и нарушениям кредитных обязательств на этой платформе такая:

По моему кредиту дела обстоят вот так: в конце мая и начале июня я получила 26% от суммы займа вместе с процентами, поскольку это был залповый заем, предусматривающий возврат кредита ближе к его окончанию.

Часть полученных средств вложила в новый займ (также под 11% на 12 месяцев) для ремонта замка в земле Саксония-Анхальт, который используют как пансионат для оказания социальных услуг людям, нуждающихся в дополнительно помощи.

Выводы:

Для меня на данном этапе краудфандинг - штука экспериментальная, потому что просто интересно посмотреть. Но я знаю, что местные очень активно инвестируют таким образом и спокойно увеличивают свой капитал в течение многих лет подряд. Думаю, после возврата всей суммы (хоть бы🤞) по первому кредиту разделю ее по частям и инвестирую сразу в несколько проектов. Еще хочу зарегистрироваться на площадке со стартапами и потребительским кредитами.

В России я слышала про Альфа-поток и Ozon invest, но сама не инвестировала.