Большинство инвесторов знает, что диверсификация очень важна. Под "диверсификацией" обычно понимается разнообразие классов активов, валют и стран в портфеле инвестора, то самое "не кладите все яйца в одну корзину", однако довольно редко инвесторы задумываются о диферсификации инфраструктуры. После того, как в 2022 году что-то случилось, для российских инвесторов инфраструктурные проблемы оказались самыми острыми.
Диверсификация по брокерам – одна из самых важных составляющих диверсификации инфраструктуры. Ниже я рассмотрю вопросы, которые стоит задать брокеру перед открытием у него счета, и по ответам на которые можно принять решение об открытии счета. Или не открытии. Как повезет.
Предполагается, что брокер иностранный, но большинство вопросов универсально для любого брокера. В конце статьи есть ссылка на чеклист с вопросами.
Дисклеймер
Автор не дает инвестиционных советов, включая совет какого брокера стоит выбрать. Наоборот, он дает много вопросов, ответы на которые инвестор должен найти самостоятельно.
Владельцы и связи
- Кто владеет брокером? Кто конечные бенефициары брокера?
- Является ли брокер публичной компанией? Под каким тикером торгуется?
- Является ли брокер дочерней или родительской компанией для других организаций? Каких?
- Связан ли брокер с другими финансовыми организациями? Как?
- Связан ли брокер с другими нефинансовыми организациями? Как?
Юрисдикция и регуляторы
- В какой юрисдикции работает брокер?
- Какие регуляторы контролируют работу брокера?
- Какие лицензии имеет брокер?
- Есть ли информация о брокере на сайтах соответствующих регуляторов?
- Нарушал ли брокер правила регулятора? Как именно? Какие были последствия?
- Есть ли информация о нарушении закона брокером?
Счет и денежные средства
- Могут ли резиденты и/или граждане моей страны открыть счет у брокера?
- Каким образом можно открыть счет у брокера?
- Какие документы нужны для открытия счета у брокера?
- Есть ли страховка у счета? Какая? При каких условиях выплачивается?
- Каким образом можно зачислить деньги на счет? Через какие банки? В какой валюте?
- Можно ли зачислить на счет криптовалюту с переводом на лету в фиатную валюту? Каким образом? Какие криптовалюты поддерживаются?
- Какая минимальная сумма должна быть на счете для начала торговли?
- Каким образом можно вывести деньги со счета брокера? В какие страны? В какие банки? В какой валюте?
Биржи и ценные бумаги
- К каким конкретно биржам дает доступ брокер? К каким биржам доступ запрещен? По какой причине?
- Можно ли торговать криптовалютой у брокера? Какой? На каких условиях?
- Какова цепочка хранения ценных бумаг у брокера?
- Можно ли перевести к брокеру деньги и ценные бумаги от других брокеров? Американских брокеров? Европейских брокеров? Брокеров из других стран? На каких условиях?
- Можно ли перевести деньги и ценные бумаги от брокера к другим брокерам? Американским брокерам? Европейским брокерам? Брокерам из других стран? На каких условиях?
Комиссии и платежи
- Какие комиссии есть у брокера?
- Есть ли комиссии за бездействие инвестора?
- Есть ли комиссии за хранение ETF?
- Программное обеспечение
- Есть ли веб-приложение для торговли? Какие браузеры поддерживаются?
- Есть ли десктоп-приложение для торговли? Под какие операционные системы? Windows? macOS? Linux?
- Есть ли мобильное приложение для торговли? Под какие операционные системы? Android? iOS?
Техническая поддержка
- Каким образом оказывается техническая поддержка у брокера? Телефон? Электронная почта? Социальные сети? Мессенджеры?
- На каком языке оказывается поддержка?
- Какой SLA у брокера?
- Санкции и особенности работы
- Соблюдает ли брокер санкции стран Запада в отношении России?
- Есть ли у брокера какие-то особенности работы с гражданами и/или резидентами страны инвестора?
- Могут ли против брокера ввести санкции? Какие страны? Какие санкции?
Общие рекомендации по выбору брокера
Я не могу дать совета по выбору конкретных брокеров. Слишком многое зависит от инвестора, его жизненных обстоятельств и планов, однако есть общие рекомендации, работающие почти всегда:
Чеклист
Для удобства инвесторов я подготовил чеклист со всеми вопросами, написанными выше. Можно заполнить этот чеклист самостоятельно, или отослать в техническую поддержку брокера. Для скачивания файла в левом верхнем углу выберите Файл → Скачать → Формат для скачивания.
В целом, как вопросов так и критериев в таблице очень много. Слишком. Не хватает градации: какие ключевые, какие важные, какие мало важные, а какие и вовсе на любителя а не абсолютная характеристика.
У меня нет сил прокомментировать все вопросы. -) В части таблицы остановлюсь.
У меня есть свой наборосок критериев. По убыванию важности для пассивного инвестора
Всё остальное я бы отнёс к категории "индивидуально, на любителя".
Со списком из этой статьи я бы сделад то же самое:
Как только критерий не поддается сортировке - значит он уже не ключевой.
Не ключевые поделил бы на: "обычно хорошо", "не понятно хорошо или плохо, но важно".
В комментариях можно дополнить вопросы.