Можно ли заработать на глупости и неповоротливости фондов?
Мне не дает покоя одна мысль, а можно ли заработать на глупости и неповоротливости фондов? под глупостью я тут подразумеваю то что фонды должны делать ровно то что должны по регламенту, так вот можно ли их на этом подловить? под неповоротливостью я подразумеваю то что их объемы велики и при покупке и продаже они двигают цену.
Примеры:
- Фонды на индекс акций должны делать ребалансировку в соответствии с индексом.
- Фонды на облигации должны продавать облигации для поддержания средней дюрации.
Скорее всего я просто не понимаю как в деталях это работает, но в чем же тут есть защита у фондов? Допустим мы знаем что фонд должен сделать ребалансировку и купить какую то акцию и купит ее по любой цене, да еще и подвинет цену вверх при покупке из-за объемов, почему мы не можем купить акцию заранее и продать сразу после ребалансировки? (тут предполагаю, это не работает из-за того, что как только веса индекса становятся известны, то цена акции и так сразу возрастает, но получается тогда фонд на индекс всегда покупает по более невыгодной цене чем частники?). Или защита просто в том, что мы знаем что фонд когда то должен купить что то по регламенту, но не знаем конкретное время? Но что насчет движения цены во время большой покупки? можно ли отследить покупку большого объема в стакане и купить по середине этого процесса, а продать по окончанию?
Когда комитет соотвествующего индекса объявит о включении акции в индекс, информация становится общеизвестной и вам надо соревноваться не с фондами на этот индекс, а с такими же как вы шустрыми ребятами, которые делают ровно то же, что и вы. Но не исключено, что вы подсуетитесь быстро и сорвете разницу. Где-то читал что включение акции в S&P поднимает цену примерно на 5%.
Когда весь рынок обладает этой информацией, то уже будут те, кто будет пытаться это сделать. К тому времени, как вы дойдете до терминала, цена уже должна будет подскочить с учетом грядущих покупок.