«Играете» ли вы на часть капитала?
Наверно сразу стоит оговорится что вопрос скорее "психологический", чем "рациональный".
Играете ли вы на часть капитала? На какой размер от капитала? Какого рода это игры / инвестиции? Какая ожидаемая доходность?
Что вами движет?
Попробую описать ход мыслей:
Пассивное инвестирование это объективно скучный процесс(и даже можно сказать что без постоянного положительного подкрепления), и бывает что "зачесалось" и в погоне за большими доходностями и/или большей диверсификацией человек начинает смотреть в сторону более экзотических инвестиций (крипта, золото, зпиф на недвижимость или еще что то более радикальное), но проблема в том что играть на большую сумму страшно(и больно), а на маленькую не интересно. Т.е. например если какой то мутный актив на 5% от капитала мне принесет 20% годовых я и не буду особо счастлив и выберу скорее не связываться.
Далее мозг подкидывает следующие тезисы:
Например лотерейный билет это не интересно - очень большой выигрыш с очень с маленьким шансом, кажется что регулярно покупать лотерейные билеты, это даже сложнее чем регулярно инвестировать (исключение если только ты совсем нищий).
Просто большие доходности (< 100%) тоже особо не интересно - на большую сумму страшно(и больно), а на маленькую не интересно.
Мозг соглашается только на иксы в год, но скажем просто сделать из 1к USD 2к USD и смотреть на цифры на счете не особо интересно, так что рептилий мозг предлагает совершенно гнусным образом прокутить / потратить на нерационально дорогие вещи изначально вложенную сумму, а остаток еще раз прокрутить, при этом "рациональный внутренний критик" может спать спокойно, ибо деньги то как бы "из воздуха".
Я мыслю похожим образом: играться на 5-10% от капитала ради +20% вместо +10% с призрачными шансами вроде 50% - бессмыслица. Так же как и размышлять о каком-то активе, составляюзем 1% от капитала. Чтобы про что-то всерьез думать, нужен потенциальный серьезный мотиватор.
Формально я перешел на пассивные инвестиции в 2013-м. Это значит, что 99% моих активов "тру пассивно инвестированы".
При этом я по сути регулярно активно инвестирую, но по-разному
В первые 5 лет пассивного инвестирования я использовал плечо под процент ниже ожидаемого роста рынка акций, хвала Interactive Brokers. Бросил это дело, когда абсолютное выражение кредита стало превышать годовой доход, а расчетный профит из разницы ожиданий роста рынка акций и ставки кредита по этой части стал не воодушевляющим относительно всего капитала.
Исключением был март 2020-го, тогда я взял кредит у брокера в полтора годовых дохода и купил акций почти на самом (постфактум) дне.
В 2022-м взял квартиру в ипотеку, что расчетно было выгоднее чем снимать такую же.
За прошлые 10 лет дважды покупал 6-ти месячные put опционы далеко не в деньгах в момент крупного пополнения, чтобы отработать эмоциональный страх, что “сейчас закуплюсь и всё упадет”, в таких случаях это обходится мне в 2-3% от суммы пополнения. Я пополняю раз в год в январе, и январь 2024 - как раз такой.
За прошлые 15 лет несколько раз покупал 3-6-ти месячные call опционы далеко не в деньгах на где-то 1% от капитала, потенциально дающие много денег при нужном росте рынка - в моменты крупной просадки а потом низкой волатильности: когда и есть куда расти и опционы дешевеют.
В сумме мои активные инвестиции за мою жизнь принесли мне положительный результат в размере примерно 20% от нынешнего капитала, судя по excel с 2009-го года.
Я продолжаю активно инвестировать, потому что мне интересно, смогу ли я 30 лет успешно активно инвестировать - чтобы потом в чате этим выпендриться. Если серьезно, как бы это странно ни звучало, я считаю что у меня есть шансы быть среди 1% наиболее компетентных в инвестициях, чтобы извлекать дополнительную к полностью пассивным инвестициям прибыль. При этом я вёл курс по пассивным инвестициям, поэтому повторять то что я делаю - никому не рекомендую.
Закинул 15 тыщ рублей к букмекеру пару лет назад, с тех пытаюсь их проиграть на ставках в UFC. =)
Биткоинов этих ваших прикупил на непренебрежимую долю портфеля!
Примерно 5-5.5 процентов капитала под сомнительные вложения, как биткоин или эфир. Если речь заходит про иксы то это история про гэмблинг и в голове, как я думаю, должна лежать в категории "развлечения". В этом самом по себе тут нет ничего плохого, проблемы начинаются когда гэмблинг начинаешь воспринимать как инвестицию или источник дохода. Если покупка лотерейного билета приносит вам удовольствие, подстегивает воображение, купите билет.
Обычно активничую не с целью попытки заработать, а с целью почесать на микроскопические суммы.
Но вот в прошедшем году вывел все из IB (из-за рисков для российского резидента) и долго думал о том, что я не готов иностранные акции тупо на российские заменить, в итоге мой портфель значительно изменился по структуре.
Относительно незначительную часть денег выделяю на "попробовать" какой-то новый для себя инструмент инвестирования.
Пока не попробуешь, не узнаешь, насколько что-то удобно/комфортно/возможно (или нет).
Чисто фантазирую, поскольку пока молод и денег на инвестиции пока не нахожу.
Поскольку, прочитав некоторое количество материалов и посчитав историческую доходность, понимаю, что пассивные инвестиции - ключ к приятной и безопасной старости. Однако усмирить своё любопытство и желание оказаться "умнее" рынка не утихает.
Поэтому планирую иметь два портфеля: скучный и веселый. В первом будут вероятно лишь облигации и фонд широкого рынка. А во втором хочу и поискать лучшие акции по фундаменталу/любви/среднесрочным инсайдам, возможно крипта при глубоком погружении, IPO и пр.
Вероятно, в начале доли портфелей могут составлять по 50%, а лет за 15 рискованный снизиться до 5%.
Также вероятно, что через 1-2 года экспериментов я пойму, что глупее рынка, что стресс того не стоит, и перестану маяться ерундой)