Мысли по ФР
- ФР - площадка с вероятностным получением дохода и времязатратным анализом, в этом плане намного хуже бизнеса, залоговых займов и недвижки
- Где моя альфа? За счет чего рынок будет делиться доходностью со мной? Скорость принятия решения - нет, экспертиза - нет. Отсюда вывод - без сильной аналитики активно инвестировать на ФР нельзя.
- Надо брать лучшие компании и Лучшим компаниям давать больше места в портфеле
- Я не хочу быть привязанным к новостям и отчетам, но без этого Альфа будет ниже
- Что я буду делать, если завтра скажут, что рынок упадет на 30%-40%?
- Количество ячеек в портфеле ограничено, Количество денег в ячейке ограничено, Количество денег на инструмент ФР ограничено. Много ячеек не должно быть т.к. теряется фокус, при активном инвестировании за активами нужно следить.
- Всегда покупай USD впрок при сильной нефти и позитиве на РФ
- Глобально, если начинают печатать деньги - золото растет, покупать нужно золотодобытчиков с дивами
- Рынок не говорит - иди покупай. Он разворачивается в максимум страха, когда подходить к терминалу страшно. В этот момент покупать эмоционально сложно, но приходится покупать на часть портфеля
- Не держать на брокерских счетах деньги, покупать активы (при банкротстве брокера деньги попадут в конкурсную массу)
- При формировании капитала значение единомоментного входа переоценено. Все равно хорошие активы придется докупать не по оптимальным ценам в момент пополнения портфеля.
- Стратегия выбора эмитентов оправдана на дорогом рынке, при неоптимальном для захода моменте, а в кризис можно брать индекс
- В кризис падает все, должен быть заготовлен шорт лист для покупки лучших бумаг
- Цена актива может пойти вверх, остаться на месте или пойти вниз: Если пойдет вверх - у меня уже есть актив, Если вниз - у меня есть кеш для докупки, Если останется на месте - у меня есть дивиденды
Делитесь своими мыслями и инсайдами по ФР вцелом как инструменте инвестирования.
Бизнес, займы (даже залоговые) и недвижка — столь же вероятностны в плане получения чистого реального дохода (т.е. после вычета операционных расходов и инфляции), как и ФР, особенно если не заниматься времязатратным анализом ФР.
А вам зачем? Берите бету.
Ключевое слово — активно.
Это называется концентрация рисков и приводит к тому, что портфель начинает катастрофически зависеть от случайных событий, уследить за которыми невозможно.
Скажу «ну ок, посмотрим; как упадёт — так и отрастёт».
Сильная нефть и позитив на РФ у нас были в 2000-2008г, закупка долларов впрок в это время оправдалась бы только в 2014г и только из-за крымнаша.
Деньги печатают непрерывно с 1971г, так современное денежное обращение устроено. При этом реальная стоимость золота с 1980 по 2000г снизилась в 5 раз (на уровень до отмены золотого стандарта), а золотодобытчики (с дивами) в этот период (и до самого 2020г) принесли инвестору примерно ноль.
Которые потом упадут ещё сильнее, потому что лучшими они были именно что в докризисных обстоятельствах.
«Падение актива на 90% — это падение на 80%, а потом ещё _в два раза_».
Это примерно как записывать в доход проценты по банковскому вкладу. Это не доход, это в лучшем случае компенсация инфляции.
--
Нет, я конечно понимаю, что надо покупать бумаги, которые будут приносить доход, а те, которые не будут — покупать не надо. Но при отсутствии исправно работающего хрустального шара инвестирование становится не настолько интуитивно-очевидным процессом.
Это такой набор «вредных советов», я правильно понял?
Цена актива может пойти вверх, остаться на месте или пойти вниз: Если пойдет вверх - у меня уже есть актив, Если вниз - у меня есть кеш для докупки, Если останется на месте - у меня есть дивиденды
Действительно, прелестная мысль!
У автора несомненно есть хрустальный шар для её претворения в жизнь