Накопительный D-счёт в Freedom Finance Global: плюсы, минусы, подводные скалы?

29 марта 2024     413   

Всем привет!

В последнее время среди россиян стали популярны банк АО "Фридом Финанс Казахстан" и его брат-брокер Freedom Finance Global PLC, оба с регистрацией в Казахстане.

Последний вместе с обычным торговым счётом открывает ещё и так называемый D-счёт, предназначенный для получения пассивного дохода в виде процентов на остаток: https://bankffin.kz/ru/cards/invest-card/

Начисление процентов реализовано через сделки РЕПО с неттингом с акциями самого Фридома – FRHC.US: как бы купил подешевле, как бы продал подороже, деньги вернулись на счёт с процентами, завтра всё по новой.

Считай, овернайт, потому что проценты на остаток привязаны к ставкам SOFR и EURIBOR (на момент публикации обещают 5.4% в долларах и 3.6% в евро).

Также на D-счёте доступно долгосрочное размещение денег на 3, 6 и 12 месяцев: https://ffin.kz/sofr и https://help.freedombroker.kz/question/long-term-money-holding-LIBOR

В этом случае проценты повыше (на момент публикации предлагают до 7.98% в долларах), причисляются по прошествии срока, и чем выше срок, тем выше проценты. За размещение от $100К дают надбавку. Логика как у депозита, но под капотом та же схема с куплей-продажей FRHC.US.

Сделки на определённый срок можно досрочно расторгнуть с потерей процентов, но в Приложении 6 к Регламенту оказания брокерских услуг (открывать отсюда: https://www.ffin.global/) есть неприятная фраза:
"Клиент соглашается, что Клиент не вправе инициировать изменение и/или досрочное прекращение вышеуказанных сделок без явно выраженного согласия и подтверждения Компании."

С одной стороны, проценты вкусные. С другой стороны, если у Фридома что-то пойдёт не так, то приобретённые через него акции других компаний, скорее всего, останутся за их владельцами, а вот что будет с деньгами, вложенными в такие долгосрочные сделки с акциями самого Фридома– неясно.

Что думаете по поводу надёжности и рисков такого вложения денег?

6 комментариев 👇
Павел Комаровский, Помогаю управлять капиталом 29 марта в 14:29

Также на D-счёте доступно долгосрочное размещение денег на 3, 6 и 12 месяцев. Логика как у депозита, но под капотом та же схема с куплей-продажей FRHC.US.

А как контролируется размер обеспечения в этом случае? Условно, дал взаймы на год в размере 90% текущей рыночной стоимости полученного пакета акций Фридом. Через год акции стали стоить вдвое дешевле, контрагент сказал "сорри, нечем выкупать" - остаешься без денег и с бумагами на убыток -40%? Кто там вообще является второй стороной РЕПО, обеспечивает ли надежность таких сделок центральный контрагент местной биржи?

  Развернуть 1 комментарий

@PavelKomarovskiy, судя по истории сделок, одновременно происходит и покупка, и продажа: якобы купил 15 акций по 70.44 на $1056.6, якобы продал 15 акций по 75.76 на $1136.4 с прибылью $79.80 (те самые обещанные 7.98% от минимальной суммы размещения $1000).

Обе транзакции записаны одной и той же секундой, причём в завтрашнем дне – от 30 марта, а сегодня ещё 29 марта)

Что касается второй стороны сделок, то в поручении, которое подписываешь при размещении, среди прочего написано следующее: Настоящим я поручаю Freedom Finance Global PLC (далее — «Компания») осуществить за мой счет и в моих интересах одну или несколько сделок по продаже (покупке) валюты («денежные средства») и (или) ценных бумаг, а также одну или несколько встречных сделок по продаже (покупке) актива первой сделки по истечении УСТАНОВЛЕННОГО «периода размещения», на тех же или иных условиях, что даст МНЕ возможность получить определенный доход по «ставке размещения». Я наделяю Компанию полномочиями по собственному усмотрению определять все прочие условия и другую сторону таких сделок.

  Развернуть 1 комментарий

судя по истории сделок, одновременно происходит и покупка, и продажа: якобы купил 15 акций по 70.44 на $1056.6, якобы продал 15 акций по 75.76 на $1136.4 с прибылью $79.80 (те самые обещанные 7.98% от минимальной суммы размещения $1000).

@yuriy_v_ivanov, ну там же вопрос не про "есть ли обязательство заплатить деньги для выкупа бумаг", а "рассчитается ли контрагент по факту через год?". В какой момент там зафиксировали обратную продажу - в этом смысле не так важно. Если он не рассчитается, то бумаги просто останутся вашими.

Что касается второй стороны сделок

Тут критичный вопрос - есть ли какая-то дополнительная сторона, которая обеспечивает расчеты по таким сделкам ("центральный контрагент"). Если его нет, то выглядит опасно. Кто его знает, кому конкретно Фридом решит выдать деньги, и что у этого заемщика с платежеспособностью? Рискуют ведь они не своими деньгами.

  Развернуть 1 комментарий
Михаил Disputy, Разработчик ПО 29 марта в 15:38

Не выглядит похоже на пассивный доход😁

С учётом общего душка Фридом Финанс для меня скорее как казино с неадекватным вознаграждением за риск выглядит

  Развернуть 1 комментарий
Юрий Иванов, IT-менеджер автор 10 апреля в 14:06

Совпадение?)

––––––––––

Здравствуйте Юрий!

17 апреля 2024 года вступят в силу изменения в Регламент оказания брокерских (агентских) услуг на рынке ценных бумаг (Регламент) Публичной компании «Freedom Finance Global PLC» (Компания). Основные изменения свзяаны с актуализацией положений Приложения 6 к Регламенту с целью предоставления более детальной информации о принципах работы и условиях специального накопительного субсчета (D-Счет) и долгосрочного размещения денежных средств через сделки РЕПО.

Обновленные документы доступны на интернет-сайте Компании: https://ffin.global/

В новой версии есть несколько ключевых изменений:

  1. Конкретизированы положения о принципах работы каждого продукта;
  2. Детализированы положения, определяющие источник и порядок получения дохода клиентом;
  3. Обновлены положения, касающееся определения ставок доходности.
  Развернуть 1 комментарий

@yuriy_v_ivanov, какой вывод-то после конкретизации? =)

  Развернуть 1 комментарий

😎

Читать можно всем, но комментирование доступно только участникам Клуба.

Что вообще здесь происходит?


Войти