Авокадо рублевых депозитов возвращается🥑💰

@Disputy, спасибо, подобрал для мамы несколько вкладов на 2-3 года. Вообще, нужен сервис, типа Телеграм-бота: чтобы он присылал уведомление всем подписавшимся каждый раз, когда вы новый вклад себе открываете. Типа, "Михаил открыл вклад XXX в банке YYY под ZZ% на WW месяцев, так как NNN причины!"

Здесь еще выходят рекомендации по вкладам регулярно: https://rostsber.ru/publish/banks/

@Disputy, прикольно, но я что-то не понял, как этим пользоваться. Где сам список самых актуальных вкладов-то?)

@mkv_conductor, здравствуйте.

Суть моего поста в том, что с помощью вкладов можно долгосрочно получать преимущество над ключевой ставкой (при текущей политике ЦБ).

Используя только накопительные счета вы будете так или иначе следовать за ней. Я же пытаюсь подольше задержаться на доходностях ключевой ставки, когда она на пиках. И утверждаю, что этот тайминг на рынке вкладов эффективен.
На картинке красным выделил участки, где удалось не так быстро спускаться по доходности как ключевая ставка. Когда за счет выбора более доходных вкладов (ну и накопительных счетов, куда без них), когда за счет фиксации высоких процентных ставок на долгий срок.

Я не большой любитель накопительных счетов, потому что нужно постоянно принимать решения о перемещении ВСЕХ денег в рублях в зависимости от привлекательности условий. Мне больше нравится горизонт планирования подольше, а соответственно меньше перекладываний и издержек (временных, а иногда и финансовых).

В комментариях выше указывал свое распределение по срокам. Первый столбец это как раз накопительные счета (и всякие отзывные без потерь вклады), такой процент сбережений мне комфортно держать на них.

Также хочу заметить, что разные люди имеют разные цели, поэтому универсального совета здесь быть не может.
Например на мои решения влияет тот факт, что я обладатель очень длинной и дешевой ипотеки, а также то, что мне предстоит дорогостоящий ремонт через 1-2 года.

Но в целом я могу сказать, что если ликвидность для вас важнее преимущества над ключевой ставкой, то использовать накопительные счета как вы абсолютно рационально. НО надо понимать, что фишки с новыми клиентами могут поломаться со временем (накопительные счета лет 7 назад практически не существовали, только расходные вклады) и доходность может снизиться еще.
Это меня в них и не устраивает, постоянная зависимость от решений банков, тогда как длинные вклады фиксируют обязательства банка перед вами.

@efremovolvi,

можно поинтересоваться, какой % своего капитала вы храните на вкладах в РФ? Только страховой запас (3-6 мес или другой срок) или гораздо больший?

Храню гораздо больший. Надо понимать почему

1. Есть цели короткие, средние и длинные. Длинные - диверсифицированный портфель с ценными бумагами и прочим, короткие и средние - депозиты. Почему для ближних целей нужны менее волатильные инструменты, надеюсь понятно.
2. Помимо прочего я имею очень крупный и дешевый рублевый долг, который превышает сумму на депозитах, поэтому риск инфляции в этом инструменте для меня бесплатен. Любое обесценение депозитов будет сопровождено симметричным обесценением долга. Маржа при этом в кармане (ставки по депозитам существенно выше ставки по кредитам, иначе я бы сокращал кредит)

Если второй вариант, то как вы страхуетесь от реального роста цен, который часто намного больше официальных цифр инфляции?

От такого роста, как вы написали надежно спастись не получится ни в чем, недвижимость до 2019го года практически 5 лет не дорожала итд (с машинами сложнее, это горячий товар последних 10 лет).

Не хотелось бы начинать тред про инфляцию, скажу только следующее.
В "свидетелях реальной инфляции" не состою. Если я вам в ответ на это назову пару товаров, которые подорожали медленнее инфляции, это будет для вас достаточном аргументом, что официальные цифры инфляции занижены?

@efremovolvi, мне кажется это довольно упрощённый взгляд, к тому же спекулятивный.
Что в прочем не мешает реализации именно такого сценария.

@efremovolvi, правильный вопрос — не «кто думает так же?», а «в каком месте я могу ошибаться?». Ибо зачем дополнительно укреплять свой confirmation bias?

А замечания к рассуждениям следующие:

1. Согласно своему мандату, ЦБ должен душить инфляцию, а не курс доллара. И приверженность именно такой политике он неоднократно заявлял и подтверждал своими действиями. Поэтому «есть мнение» и «мне кажется» — это совершенно недостаточные аргументы в пользу обратного.
2. От высокой ставки экономика не умирает. Высокие ставки сдерживают её рост. Но когда в стране безработица на уровне стат. погрешности — рост экономики ограничен не доступностью денег, а доступностью рабочей силы, каковой нет. Доступные деньги в этих условиях будут направляться на гонку зарплат при почти постоянном выпуске ⇒ инфляционная спираль и где-то рядышком начинает маячить гиперинфляция.
3. Мобилизация экономики предполагает перераспределение финансовых ресурсов не через механизм кредитования, а через механизм госзаказа, что дополнительно снижает влияние уровня ставок на выпуск.
4. В условиях колоссального роста госрасходов при практически неизменном выпуске (а скорее даже отрицательной динамике выпуска на потребительских рынках, т.к. «потребительский» выпуск у нас замещается военным), высокие ставки стерилизуют денежную массу на вкладах и стимулируют долговое финансирование бюджетного дефицита (таким образом снижая эмиссионное). Что для властей — благоприятно.
5. Таким образом, сдерживание валютного курса — скорее приятный бонус к вышеперечисленному, чем непосредственная цель.
6. Эта модель, тем не менее, не говорит о том, что ставки не будут снижаться в обозримой перспективе: факторов много а их конкретные веса в «функции принятия решений» известны только тем, кто эти решения принимает.

@efremovolvi, я говорю о том, что 6 месяцев очень короткий срок, через 6 месяцев может оказаться так, что ставки будут значимо ниже.

Если вы заводите депозит со ставкой 16% на полгода, это значит, что за полгода вы получите всего 8%, а дальше будете смотреть, что даст рынок.

Люди часто реагируют на высокую доходность в годовых, давайте подумаем про месячный вклад с доходностью 36%!. Это 3% за месяц - много. Но если вы через этот месяц будете получать обычные 8% годовых, то это как-то не сильно улучшить общую эффективность размещения средств. Поэтому мне интереснее играть в долгую, если я вижу, что рынок дает на длинные вклады гораздо больше исторической нормы, я не могу это игнорировать в угоду более коротким вкладам, потому что короткие вклады = маленький эффект.
С другой стороны тут конечно можно сильно ошибиться, поэтому я стараюсь аккуратно подходить и смотрю, чтобы были и такие, и сякие вклады, чтобы снизить эффект гадания.

Но фиксы (пополняемые вклады) надо искать всегда, это решает множество проблем, если бы мне удалось найти вклад на 3 года в крупном банке с пополнением все эти 3 года под 10%+, я бы тоже все средства вбухивал на короткие вклады совершенно спокойно. Но у меня таких нет(

@allin,

Кажется что это не всегда так, например у тинькова сейчас (при ставке цб 16 %) так:

Конечно не всегда, банки не просто ставят ставки на уровне ключевой, это скорее общее правило, потому что ставка ЦБ влияет на стоимость коротких денег и от нее они пляшут. Но кроме того, у каждого банка есть свои собственные стратегические и тактические задачи/проблемы/взгляды.

Можно ли использовать что то типа кривой доходности офз https://cbr.ru/hd_base/zcyc_params/zcyc/ для определения на какой срок выгоднее всего класть деньги?

Нельзя, кривая доходности отражает текущую рыночную ситуацию, она слабо помогает определить будущее. Мы не знаем, на какой срок окажется выгоднее разместить средства. Если ставки нормализуются быстро, а на длинный срок дают аномальную доходность, то в идеале зафиксировать доходность до следующего шухера. Но вот в этот раз аномалия в ставках затянулось и решения по размещению длинных вкладов (или же покупки еще более длинных ОФЗ оказались ошибочными).

Как определить, что процент по вкладам уже достойный

Никак, это номинальные ставки, для того, чтобы узнать, что они будут достойными, надо знать будущее. Если через год ставки станут выше, то надо размещать деньги на самых коротких, если наоборот на самых длинных.
Нет никаких абсолютно беспроигрышных решений на финансовых рынках.

За счет чего сбербанку сейчас удается сделать вклад (на 7 месяцев) на 17.2 / 18 % , т.е. больше ставки ЦБ?

Ну как, банки же не действуют по принципу "собрали вклады, положили на депозит в ЦБ", они дают кредиты по ставке выше вкладов. Также не поверите, они могут действовать себе в убыток на коротком промежутке ради конкуренции за клиента/потому что срочно нужны деньги.

п.c. "Авокадо", "Срочность сковородки" это какой то слэнг?

Нет, такого слэнга не существует)
Но зато существует слэнговое слово "котлета", означающее значительную сумму денег. Сковородка - это то место, где могут поместиться несколько котлет)
Авокадо - это исковерканное слово адвокат.