Имеет ли смысл портфель состоящий полностью из акций?
Инвестиции
Имеет ли смысл портфель состоящий полностью из акций?
Некоторые тезисы:
Облигационная часть портфеля может превратится в тыкву: https://fintraining.livejournal.com/380943.html
Вложение в золото происходит через мутные схемы:
Спотовые контракты на Мосбирже обеспечены физическим золотом, хранящимся в «Национальном Клиринговом Центре» (НКЦ). Для УК – это способ сэкономить на хранении слитков. Но такая экономия, очевидным образом, сопровождается дополнительным риском контрагента. Обеспечение GLDRUB_TOM золотыми слитками – непрозрачный механизм. Нет публичного аудита слитков. Кто может с уверенностью сказать, что GLDRUB_TOM обеспечен золотом на 100%, а не на 50%?
https://rostsber.ru/publish/precious-metals/gold-bpif-vs-opif.html
Доходность акций РФ примерно такая же как у портфеля лежебоки / вечного портфеля:
https://capital-gain.ru/posts/2023-assets-results/
Это я все к чему, кажется что вложение только в акции позволяет избежать очень редких событий которые убьют 25-30% от капитала, но с другой стороны вложение 100% капитала в один БПИФ на акции тоже как то не уютно, есть ли какие то еще подводные камни?
Если я хочу вложить свою lump sum и выводить по 4% в год и пока я работаю меня не волнует что размер суммы может сильно плавать, есть ли какая то проблема в портфеле из 100% акций? как иллюстрация SBMX vs TRUR как я понимаю заранее нельзя предсказать какой вариант будет выгоднее по сумме выведенных средств?
Я считаю, что в некоторых случаях такой портфель вполне допустим, потому что помимо денег есть ещё и будущие доходы. При работе по найму они достаточно стабильны и вполне могут заменить собой облигационную часть портфеля.
На ранних стадиях потенциальные доходы значительно превышают имеющиеся накопления, и можно не вкладывать в облигации дополнительно. Даже в случае затяжного падения будет происходить «ребалансировка» из трудового капитала в акции
Основной подводный камень портфеля из акций: высокий риск, при "неправильной" точке входа можно сидеть десятилетиями в минусе.
Основная проблема, что со страновыми акциями может происходить всякое (см. избитая Япония).
Протестируйте вашу стратегию как будто сейчас конец 80х, а вы на 100% в японских акциях. Ожидаемая доходность никогда в точности не реализуется.
Ну и да, акции не защищают от всех катастрофических рисков. Даже если не иметь ввиду национализацию. И тезис отсутствие существенных вложений в акции "позволяет избежать очень редких событий которые убьют X часть капитала" верен не меньше.
Я категорически не рекомендую портфель исключительно из акций.
Ладно б еще всего мира, но локальных... это за гранью моего восприятия риска)
😱 Комментарий удален его автором...
Я думаю, что портфель только из акций может быть полезен для совсем молодых, у кого доходы пока небольшие, а времени впереди на инвестиции много. Сам я эту стадию как и многие здесь пропустил без инвестиций, - то денег лишних не было, то дети пошли, да и инвестиции раньше были только для избранных. Сейчас в тиньке можно купить пару акций сэкономив на булочках в школе. У дочки например есть небольшой портфель, так там облигации особой роли не играют.