Как правильно трекать результат?

Иконка раздела Инвестиции Инвестиции
18 июля 2024     1262   

Более менее понятно как следить за ростом суммы вложенной единожды, но в реальности есть постоянные вложения \ изъятия, что усложняет подсчеты, в книге "Усреднение ценности: Простая и надежная стратегия повышения доходности инвестиций на фондовом рынке" Эдлесон Майкл вроде предлагается использовать для этого IRR, это единственное что можно считать в таком случае?

  1. Какую 'метрику' вы используете для трекинга своих результатов?
  2. Какой бенчмарк \ бейзлайн вы используете ( например инфляция \ депозиты \ индекс ) и откуда вы берете для этого данные ?
  3. В какой программе \ эксельке \ бумажке вы все это делаете и в каком формате?
9 комментариев 👇
Аватар Дмитрий Конищев
Дмитрий Конищев, Разработчик 19 июля в 05:52

Я считаю так, чтобы результат был для меня максимально интуитивно понятен: беру все пополнения/изъятия, скармливаю их в эмулятор депозита с ежемесячной капитализацией и с помощью него подбираю процент, который должен был быть на этом депозите, чтобы получился текущий результат.

Ну и в дополнение к этому:

  • Считаю отдельно доходности в рублях и долларах.
  • Считаю три вида доходности: бумажную, с учётом налогов, с учётом налогов и инфляции.

Какие-нибудь VTI/VT в качестве бенчмарка не брал, т. к. для этого нужен какой-то источник исторических данных по бумагам, а с этим делом всё очень грустно – за несколько лет мне для не-исторических-то данных пришлось сменить несколько провайдеров: из бесплатных вариантов выбор крайне скуден, и у всех у них есть много различных ограничений. Поэтому решил начать с более простого варианта в виде сравнения себя с обычными вкладами.

Отслеживаю это всё в Prometheus/Grafana. :) Как-то вот так –

В этом видео дашборд старый, там подсчитывалась только одна доходность. Сейчас уже считаю все три + добавились другие графики, которые, к примеру, показывают мой прогресс в финансовой независимости + разбивку по ликвидности активов (IB / Россия / заблокированный SPB-Гонконг, заблокированные MOEX-бумаги 🤕).

Делаю это всё с помощью самописной программы – https://github.com/KonishchevDmitry/investments

  Развернуть 1 комментарий
Аватар Виталий Якушев Виталий Якушев 19 июля в 07:45

@konishchev, гитхаб с примерно одинаковой активностью в течение 15 лет это очень круто! И приложение смотрю уже 6 лет разрабатываете? Выглядит интересно. Что занятно - внешне очень похоже на мое даже по расположению элементов )))
Извиняюсь за оффтоп )

  Развернуть 1 комментарий
Аватар Павел Комаровский
Павел Комаровский, Помогаю управлять капиталом 19 июля в 17:49

Какую 'метрику' вы используете для трекинга своих результатов?

Классический подход - использование доходности TWR

Какой бенчмарк \ бейзлайн вы используете ( например инфляция \ депозиты \ индекс ) и откуда вы берете для этого данные ?

60 / 40 : ACWI / IEF

В какой программе \ эксельке \ бумажке вы все это делаете и в каком формате?

В мега-неудобной эксельке. Думаю над тем, чтобы там всё переделать)

  Развернуть 1 комментарий
Аватар Михаил Disputy
Михаил Disputy, Разработчик ПО 19 июля в 18:36
  1. TWR/MWR их же с поправкой на CPI
  2. TWR сравниваю с тем, с чем захочется, чаще всего индексы акций и облигаций
  3. Есть своя софтина (гитхаб не просите), в экселе тоже считаю кое-что исторически так сложилось
  Развернуть 1 комментарий
Аватар koorits.viktor
koorits.viktor, json developer 18 июля в 10:33

В Excel уже есть формула XIRR для подсчета, пытаться ее реализовать каким-то собственным способом смысла мало, результат все равно одинаковый будет. Вносите даты и суммы пополнений/изъятий и на выходе получается средняя доходность. А дальше уже на что фантазии и желания хватит, можно разбить на участки по году и сравнивать с выбранными бенчмарком

  Развернуть 1 комментарий
Аватар Павел Комаровский Павел Комаровский 19 июля в 17:51

@vkoorits, доходность, посчитанную по IRR (Money Weighted Return), потом в общем и целом некорректно сравнивать с каким-либо бенчмарком. Для этого надо использовать более сложно посчитанную доходность по Time Weighted Return.

Условно, если ты сток-пикаешь, и периодически вынимаешь деньги/довзносишь в портфель, то считать IRR и сравнивать его с условным индексом S&P500 - будет принципиально методологически неверно.

  Развернуть 1 комментарий
Аватар Георгий Перов Георгий Перов 19 июля в 20:43 автор

@PavelKomarovskiy, для чего тогда используют IRR?

  Развернуть 1 комментарий
Аватар Михаил Disputy Михаил Disputy 22 июля в 12:47

@allin, для сравнения с размещением денег на каком-нибудь накопительном счету. В отличии от индексов, все, что там есть, это процентная ставка.

IRR используют для учета доходности там, где есть пополнения/изъятия, для разовых инвестиций есть более простые аналитические формулы (IRR вычисляется численно)

  Развернуть 1 комментарий
Аватар Павел Комаровский Павел Комаровский 22 июля в 12:51

@allin, IRR хорошо работает в нескольких случаях:

  1. Когда доходность "размазывается" по всему периоду строго одинаково (условно - банковский депозит с фиксированной ставкой).
  2. Когда инвестиция неликвидная, и у нее в принципе довольно бессмысленно считать как-то по другому результат, кроме как дисконтировать денежные потоки (см. какой-нибудь индивидуальный бизнес-проект, или private-инвестицию).
  Развернуть 1 комментарий

😎

Читать можно всем, но комментирование доступно только участникам Клуба.

Что вообще здесь происходит?


Войти