Верен ли тезис о том, что ипотека по ставке меньше средней инфляции в стране выгодна заемщику?
Личные финансы
2 сентября 2021
1284
На первый взгляд, ответ очевиден, но неужели в банках сидят идиоты? Как можно давать кредит под 6% в валюте, по которой исторически даже официальная инфляция в 10% за счастье? Предлагаю в обсуждении принять следующие вводные:
- Недвижимость покупается в новом доме (т.к. такой процент только на новостройки) и в нормальном районе. Таким образом, можно предположить, что стоимость недвижимости в течении срока ипотеки с большой долей вероятности будет расти примерно на величину инфляции и на результат расчетов не влияет.
- Заемщик - молодой специалист, семьянин, т.к. именно таким людям сейчас дают ипотеку под такой процент. Логично предположить, что заработная плата такого специалиста будет расти и, если специалист будет развиваться, а не деградировать, будет расти даже быстрее инфляции.
- Предлагаю не касаться разговоров о том, что можно лишиться работы, потерять здоровье и т.д., т.к., на мой взгляд, в данном сообществе все в курсе про подушку безопасности, а здоровье и жизнь заемщика в обязательном порядке страхуется.
Разгадка простая: такие ставки по ипотеке банкам субсидирует государство.
Также стоит учесть, что инфляция здесь не очень релевантна, правильнее сравнивать с безрисковой ставкой вложения в государственный долг. Так как само по себе размещение капитала в активы с отрицательной реальной доходностью не выглядит странным (в Европе вон вообще даже под отрицательную номинальную ставку размещают от безысходности); нелогичным на первый взгляд может показаться только размещение капитала под ставку меньше, чем возможность сделать то же самое без риска.
А для кого выгодна? Для банка, или заёмщика? Вообще стоимость фондирования того же сбера сейчас меньше 6 %, поэтому ему пофигу инфляция, он взял под 4,отдал под 6, на 2 % и живет😀
В рассматриваемой вами ситуации один риск, перегретость рынка недвижимости, грубо говоря недвижимость будет расти медленнее инфляции на внушительных сроках.
В общем надо моделировать разные ситуации с движением цены недвижимости и оценивать эффект.
Долгосрочно вроде должна дорожать на инфляцию, но это вся недвижимость, а не конкретный объект.
Но! Если вдруг вы и так собирались покупать эту квартиру, цена вас устраивает, а вам тут предлагают 6% - это однозначно отличная сделка.
Если есть деньги на эту квартиру, то их не надо тратить, а взять дешевый долг. Тупо потому, что можно на депозиты раскидать долг по ставке выше.
И да, семейную ипотеку сейчас дают под 5%.