Журнал клуба RationalAnswer
Итоги недели. Выпуск #262

@Gregbar, если брать портфели из диверсифицированных классов активов и смотреть на сколько-нибудь длительные промежутки времени, то СКО по ним не сильно меняется в зависимости от выбранного периода. Например, по американским акциям с 1871 по 1900 это 14.46%, c 1954 по 1980 — 19%, с 1996 по 2025 — 18.15%. Это всё дает доверительный интервал (95%) в диапазоне ±5–7% от средней арифметической доходности. Со всеми оговорками про не нормальное распределение, но тем не менее.

За 5 лет да, может меняться волатильность сильнее, но тут эта метрика (её нестабильность) о том и кричит, что странно инвестировать в акции ровно на 5 лет.

Мой комментарий был не ко всему посту, а к тому, что способы использования стандартного отклонения можно было рассмотреть более тщательно. И да, эта метрика не единственная и не лучшая для всех возможных применений.

Павел, добрый день. Да, я Григорьевич. И это не случайно :)

Илья, приветствую! А у вас отчество - не Григорьевич случайно?)