Как я получил возможность покупать американские ETF в Interactive Brokers из ЕС

Общеизвестно, что если ты живешь в Евросоюзе и честно рассказываешь об этом брокеру - то «приличные» брокеры сразу запрещают тебе покупать американские ETF. Это связано с европейским регулированием, которое требует от фондов публиковать специальные KIID-документы с определенной информацией (совершенно бесполезной, писал про это подробнее вот здесь), которую американские фонды не имеют права давать уже по регулированию США.

Так вот, я открыл ачивку: рекатегоризировался в Interactive Brokers из Retail в Elective Professional Client по европейскому регулированию MiFID. Теперь могу покупать американские ETF (несмотря на то, что у меня резидентство в Европе).

Краткий FAQ по категоризации клиентов по MiFID есть в справке IB: https://ibkr.info/node/3298

TLDR, надо удовлетворять хотя бы двум из трех критериев:

1. Сделать не менее 40 сделок за последние 4 квартала (при этом не менее одной в квартал), которые в сумме дают оборот более 200 тыс. евро.
2. Иметь в собственности суммарно финансовых инструментов и денежных средств более чем на 500 тыс. евро.
3. Работать не менее 1 года в финансовой индустрии по профессии, которая предполагает знание ценных бумаг.

Чтобы подать заявку на рекатегоризацию, можно из личного кабинета IB написать в чате саппорт-боту «I want to change my MiFID caterogy», и он даст ссылку на то место, где подается эта заявка.

Мой личный опыт рекатегоризации в Professional Client

Хотя, по идее, удовлетворять нужно только двум из трех критериев, мне сайт IB почему-то дал отправить заявку, только когда я отметил сразу все три критерия. Как получилось у меня:

1. В 4 кв. 2023 года у меня была большая ребалансировка из коротких облигаций в более длинные – поэтому «по суммам» обороты набил тогда; и в следующие три квартала еще специально напроводил мелких сделок, чтобы добить до 40 сделок (обычно у меня гораздо меньше транзакций за год набегает).
2. На счете в самом IB активов на 500к евро не хватало – я указал, что у меня еще у другого брокера есть активы и приложил стейтмент из Citi N.A.
3. Указал, что работал аудитором 7 лет и приложил ACCA membership certificate – написал, что типа «его выдают только после сдачи профессиональных экзаменов (в том числе на финансовую оценку бумаг) и доказательства опыта работы в финансах свыше 36 месяцев».

Через несколько часов на почту пришло подтверждение о рекатегоризации (см. скрин выше). Удовлетворили ли их все три указанных мной пункта, или они выбрали те два, которые им больше понравились – пояснений, к сожалению, мне не предоставили.

Почему не все брокеры одинаково полезны: пример с Citi N.A.

Fun fact: американский Citi, где у меня давно открыт счет (подробнее писал про это вот здесь), тоже забанил мне покупку американских фондов после того, как я уведомил их о переезде на Кипр. Когда я написал своему менеджеру на тему «чё, может рекатегоризируем меня в Professional Clients, я как бы удовлетворяю критериям 👉👈», они мне ответили в стиле «парень, да нам тут по барабану, чему ты там удовлетворяешь – мы тут в принципе никаким обитателям Европы не позволяем наши штатовские ETF покупать...»

Иронии всему этому добавляет то, что счет в Citi я открывал с расчетом на то, что сделки я буду делать очень изредка и мирясь с конской комиссией 0,2% за совершение транзакций через личный онлайн-кабинет. А европейские ETF, как выяснилось, ребята из Сити через заявку онлайн в принципе не дают приобрести - такая фича есть только для американских бумаг! Эти ваши европейские фонды надо покупать по звонку личному менеджеру, а это стоит уже 1,5% от суммы сделки (тут даже слово «конские» к таким комиссиям не подойдет, они уже становятся «табунскими»).

В общем, счет в Citi у меня теперь классифицируется как «самый воистину тру-пассивный» – сделок я по нему вообще не провожу. =)