Как я получил возможность покупать американские ETF в Interactive Brokers из ЕС

12 сентября 2024     3458   

Общеизвестно, что если ты живешь в Евросоюзе и честно рассказываешь об этом брокеру - то «приличные» брокеры сразу запрещают тебе покупать американские ETF. Это связано с европейским регулированием, которое требует от фондов публиковать специальные KIID-документы с определенной информацией (совершенно бесполезной, писал про это подробнее вот здесь), которую американские фонды не имеют права давать уже по регулированию США.

Так вот, я открыл ачивку: рекатегоризировался в Interactive Brokers из Retail в Elective Professional Client по европейскому регулированию MiFID. Теперь могу покупать американские ETF (несмотря на то, что у меня резидентство в Европе).

Краткий FAQ по категоризации клиентов по MiFID есть в справке IB: https://ibkr.info/node/3298

TLDR, надо удовлетворять хотя бы двум из трех критериев:

  1. Сделать не менее 40 сделок за последние 4 квартала (при этом не менее одной в квартал), которые в сумме дают оборот более 200 тыс. евро.
  2. Иметь в собственности суммарно финансовых инструментов и денежных средств более чем на 500 тыс. евро.
  3. Работать не менее 1 года в финансовой индустрии по профессии, которая предполагает знание ценных бумаг.

Чтобы подать заявку на рекатегоризацию, можно из личного кабинета IB написать в чате саппорт-боту «I want to change my MiFID caterogy», и он даст ссылку на то место, где подается эта заявка.

Мой личный опыт рекатегоризации в Professional Client

Хотя, по идее, удовлетворять нужно только двум из трех критериев, мне сайт IB почему-то дал отправить заявку, только когда я отметил сразу все три критерия. Как получилось у меня:

  1. В 4 кв. 2023 года у меня была большая ребалансировка из коротких облигаций в более длинные – поэтому «по суммам» обороты набил тогда; и в следующие три квартала еще специально напроводил мелких сделок, чтобы добить до 40 сделок (обычно у меня гораздо меньше транзакций за год набегает).
  2. На счете в самом IB активов на 500к евро не хватало – я указал, что у меня еще у другого брокера есть активы и приложил стейтмент из Citi N.A.
  3. Указал, что работал аудитором 7 лет и приложил ACCA membership certificate – написал, что типа «его выдают только после сдачи профессиональных экзаменов (в том числе на финансовую оценку бумаг) и доказательства опыта работы в финансах свыше 36 месяцев».

Через несколько часов на почту пришло подтверждение о рекатегоризации (см. скрин выше). Удовлетворили ли их все три указанных мной пункта, или они выбрали те два, которые им больше понравились – пояснений, к сожалению, мне не предоставили.

Почему не все брокеры одинаково полезны: пример с Citi N.A.

Fun fact: американский Citi, где у меня давно открыт счет (подробнее писал про это вот здесь), тоже забанил мне покупку американских фондов после того, как я уведомил их о переезде на Кипр. Когда я написал своему менеджеру на тему «чё, может рекатегоризируем меня в Professional Clients, я как бы удовлетворяю критериям 👉👈», они мне ответили в стиле «парень, да нам тут по барабану, чему ты там удовлетворяешь – мы тут в принципе никаким обитателям Европы не позволяем наши штатовские ETF покупать...»

«Поздравляем со сдачей CFA, если бы вы только знали, как нам на самом деле поеб...»
«Поздравляем со сдачей CFA, если бы вы только знали, как нам на самом деле поеб...»

Иронии всему этому добавляет то, что счет в Citi я открывал с расчетом на то, что сделки я буду делать очень изредка и мирясь с конской комиссией 0,2% за совершение транзакций через личный онлайн-кабинет. А европейские ETF, как выяснилось, ребята из Сити через заявку онлайн в принципе не дают приобрести - такая фича есть только для американских бумаг! Эти ваши европейские фонды надо покупать по звонку личному менеджеру, а это стоит уже 1,5% от суммы сделки (тут даже слово «конские» к таким комиссиям не подойдет, они уже становятся «табунскими»).

В общем, счет в Citi у меня теперь классифицируется как «самый воистину тру-пассивный» – сделок я по нему вообще не провожу. =)

Связанные посты
10 комментариев 👇

Павел, а как всякие Freedom24, Exante дают покупать?

TradeStation тоже вроде не придрался ко мне на покупку BND.US?

  Развернуть 1 комментарий

@astelm, ну, я поэтому и пишу: «приличные» брокеры так делать не дают, а маленькие и чуть менее разборчивые - как-то крутятся-вертятся и дают. =)

  Развернуть 1 комментарий

Павел, а зачем если не секрет тебе именно американские etf? Нет европейского аналога? Или ter существенно ниже? Или налоги как то можно подшаманить?

Так то в той статье что ты указал пишут что через опцион легально купить. В чем подвох - риск что не туда цена пойдет сильно?

  Развернуть 1 комментарий

@astelm, европейские санкции к гражданам РФ не очень хорошо относятся. В случае потери ВНЖ Евросоюза есть риск получить ограничения на операции с европейскими бумагами.

  Развернуть 1 комментарий

@PavelKomarovskiy, получается это риск бумаги? Я думал это риск брокера, не?

  Развернуть 1 комментарий

@astelm, это регуляторный риск, который привязан к комбинации европейских бумаг, российского гражданства и европейских брокеров.

  Развернуть 1 комментарий

@PavelKomarovskiy, а если купить у одного брокера, типа TradeStation и потом перевести к другому, скажем, IB US, это допустимо? Или даже переводить ETF нельзя «европейцам»?

  Развернуть 1 комментарий

@astelm, да, с такими переводами без проблем работает. Сам так делал (покупал американские фонды в Zerich и переводил в IB).

  Развернуть 1 комментарий

Насколько это накладно по расходам примерно?

  Развернуть 1 комментарий

@astelm, если вопрос про перевод бумаг - то Zerich берет 100 баксов за один ISIN.

  Развернуть 1 комментарий

😎

Читать можно всем, но комментирование доступно только участникам Клуба.

Что вообще здесь происходит?


Войти