Как составить портфель для уже пенсионера, который не fiER?
Инвестиции
14 сентября 2021
1299
Добрый день, клуб,
нужна помощь составить портфель родителям пенсионерам. У них есть недвижимость, которую они сдают, но это начало их утомлять: общение с арендаторами и ремонт. Как раз вот подошло дело делать ремонт, а рынок, кажется, на подъеме и можно хорошо продать (а сдать же хуже). И вопрос, что делать с деньгами?
Факторы:
- для конкретности серьезно округлим в большую сторону, чтобы было проще считать, и скажем, что сумма 10М рублей;
- желание оставить максимум внукам (дети же говорят, что своих денег хватает, это ваше - нука веселитесь; ох уж эти дети, никогда не слушаются);
- траты где-то +20к выше пенсии в нормальном режиме, все траты в рублях;
- здоровье пока стабильно, но не супер-пупер; живут в Москве, поэтому ОМС не самое плохое;
- хоть и есть настороженность к новым для них инструментам, но мыслят очень широко: депозиты, валюта, ETF,.. золотые зубы, гроб из красного дерева :)
Что еще стоит учесть?
Вопросы, как и по структуре портфеля, так и по механизмам защиты на случай всяких бяк: болезнь, рак, настиг альцгеймер. Для простоты давайте оставим вопросы завещания за скобками (тем более, что есть пост), но держим в уме, чтобы дети/внуки потом несколько лет не бились с брокером/банком, чтобы получить деньги.
Вопрос: а кто этим пенсионным портфелем будет управлять?
Людям 65+, никогда не сталкивавшимся с фондовым рынком, сдача недвижимости покажется конфеткой по сравнению с управлением ценными бумагами.
Откровенно говоря я своим родителям наоборот рекомендую к пенсии иметь арендную недвижимость, a нe ценные бумаги. Мне кажется, что для них это проще и понятнее.
Многое смущает.
Например "есть желание оставить максимум внукам", но в то же время максимально безучастно.
Наверняка в голове рисуется модель жить на проценты/купоны/дивиденды/ренту.
Тут мне сразу в голову приходит, что ОФЗ-ИН с погашением в 28м году по текущим ценам с 10 миллионов дадут 240+ в год после налогов.
В принципе, если б не риск эмитента, то было бы вообще зашибись, сложил себе, получаешь индексируемые купоны и тело. Максимально легкий вариант. Все яйца в одну корзину не сложишь, но я бы рассмотрел как значительную часть.
Конкретных вариантов портфеля предлагать не хочется, слишком мало характеристик кроме скромного изъятия (2.5%), почтенного возраста и "широкого взгляда" (но судя по всему понятия не имеющего о том, как живется с риском)
Лучше бы вы не конкретные суммы называли, а какой процент капитала составляют необходимые изъятия.
Вообще несмотря на "максимально широкий взгляд" я бы не исключал, что реакцией на последующие события с портфелем будут "будь проклят тот день, когда мы решили продать арендную квартиру".
Добрый день, Андрей!
Тут многое зависит от конкретной суммы капитала, ведь она влияет на процент изъятия.
Если это 10М, то процент изъятия составит 2,4%, а, значит, можно обойтись очень консервативным портфелем. Скажем, на 80 % облигации, на 10 % акции РФ (траты-то в рублях) и 10% - какой-то хедж, типа иностранные акции, золото и т.д.
Если это 5М, то процент составит 4.8%, что может "не выдержать" такой портфель. Тогда можно задуматься о дивидендной стратегии. Например:
10 % ЗПИФН (как раз станет альтернативой прошлой арендной недвижимости)
30% дивидендные акции РФ
50% облигации (важно подобрать с ежемесячными купонами)
10% хедж
Не факт, что в итоге суммарный объем портфеля вырастит, но процент изъятия будет комфортным. Процентики будут капать - родители не будут волноваться😄
Полагаю, их нервы и здоровье дороже. Едва ли люди 65+ на деле справятся с новыми для них инструментами, особенно в ситуации кризиса, который у нас бывает раз в 5-10 лет.
К тому же именно сейчас, на рекордно низких ставках и отрицательных реальных доходностях фикс инструментов и дивидендов, эта задача весьма нетривиальна и ответ, похоже, один: хочешь бОльший доход - принимай риск. Полагаю, не в случае 65+
Т.е на жизнь требуется 240к в год, верно? А сколько капитал, если не секрет, все таки, без округления?
😱 Комментарий удален его автором...
Т.е., 10М - это в основном недвижимость для сдачи в аренду (т.е., это пока прикидка по тому, сколько выручить от продажи получится)?
А жилая недвижимость тоже в эту сумму входит, или как здесь решается вопрос?