Брокерское успокоительное для налоговых резидентов РФ

Казалось бы, в данный момент из популярных иностранных брокеров продолжает открывать налоговым резидентам РФ счета только всем уже известный Interactive Brokers (IB).

Звучит страшно!

Ведь широкая диверсификация подразумевает отсутствие перекрестных рисков. Это значит, что портфель инфраструктурно должен переживать затопление континента. Например, материковая диверсификация - это:

• Экспозиция на страны материка
• Через ETF провайдеров материка
• На брокерских счетах материка
• Пополняемых с банковских счетов материка

Самый простой пример материковой диверсификации:

• 2 брокера в США + ETF от провадейра в США на акции США (например, VTI) + банк США (например, Citi)
• 2 брокера в ЕС + ETF от провадейра в Европы на акции Европы + банк в Европы
• Аналогично для страны проживания, если она не в США или ЕС - то есть в нашем случае РФ

В таком случае, если Северная Америка тонет - то есть, буквально, исчезает часть суши с планеты Земля - мы теряем акции США через ETF провайдера США на счету брокеров США. Но остальные активы не страдают инфраструктурно. Понятно, что их рыночная стоимость наверняка упадет из-за такого катаклизма.

И так как один брокер - это явное отсутствие диверсификации для налоговых резидентов РФ, такая ситуация может родить страх, что с зарубежными инвестициями у налоговых резидентов РФ всё кончено: осталось только дождаться, когда рано или поздно IB перестанет открывать им счета - и всё. И диверсификация - тоже всё. Возможно, как следствие - даже в целом инвестции - всё.

Позвольте мне чуть поработать с этим страхом.

Периодически брокеры перестают открывать счета налоговым резидентам или гражданам определенных стран, при этом продолжая работать с существующими счетами.

Например, перестали открывать счета налоговым резидентами РФ

• Firstrade: в 2014-м и 2021-м (подробнее в Firstrade - Banki.ru): отправлял дебетовые карты в РФ, не имел представительства в ЕС и комиссий за сделки, 9-е место в обзоре Best Online Brokers 2020, упоминается в топе 2021-го
• Charles Schwab International в 2014-м
• TD Ameritrade в 2012-м, также запретил покупать бумаги
• ChoiceTrade с 2018-го по 2020-й
• DriveWealth в 2022-м закрыл розничный бизнес
• MB Trading в 2016-м, Zecco в 2012-м, OptionXpress в 2011-м

Однако, открытие новых счетов - это как продажа билетов. Если вы больше не можете купить билет в какую-то страну, потому что противовирусные ограничения - вы же не делаете далеко идущих выводов, что больше в эту страну никогда не попасть, и вообще всем кто в эту страну уже попал среди ваших сограждан - теперь хана?

Да, в данном случае мы говорим про временные горизонты минимум в годы. Стоит иметь ввиду, что налоговые резиденты РФ с точки зрения мировых финансов прямо сейчас находятся в горящей избе. И попытка прямо сейчас решить вопрос с дизайном стен этой избы - мягко говоря, не своевременный. Нужно чтобы она для начала так или иначе хотя бы потухла.

Если короче: проще строить, чтобы не сгорело в пожаре, чем строить во время пожара.

Давайте посмотрим, что же сейчас с теми брокерами, которых я отслеживаю в Брокеры ЕС и США для резидентов России, Литвы, Беларуси и Германии. И прошу заметить, что факты выше верны на дату буликации статьи. В будущем за обновлениям стоит ходить по ссылке.

Interactive Brokers, Just2Trade - продолжают открывать счета (2)

TD Ameritrade (2012), Schwab (2014), Firstrade (2021), Swissquote (2022) - не разрешают покупать, не заставляют продавать или закрывать счет. (4)

ScorePriority, Captrader, Citibank, Lightspeed, Choicetrade, PlaceTrade, Tiger, Freedom Finance - работают без изменений с существующими клиентами. (8)

У Exante, Saxo - свой уникальный путь. (2)

Итого, только 2 (Exante, Saxo) из 16 брокеров создали травмирующий опыт для существующих клиентов налоговых резидентов РФ, а 10 (IB, J2T, +8) из 16 (больше половины!) вообще ничего не меняли для существующих клиентов налоговых резидентов РФ.

Для справки, для налоговых резидентов РБ статистика будет примерно такая же. Чуть хуже, если бы совсем точным.

Итого номер два: не все налоговые резиденты РФ испытали какие бы то ни было проблемы со своими иностранными брокерскими счетами.

Надеюсь, это чуть изменит ваше представление о перспективах. Хотя, прямо сейчас налоговые резиденты РФ с точки зрения мировых финансов и продолжают находиться в горящей избе.