Валютное успокоительное для владельцев ВНЖ или паспорта РФ

13 июня 2022     529   

Возможно, за продажу бумаг на счету у иностранного брокера, владельцам паспорта или ВНЖ РФ (валютным резидентам РФ) грозит оборотный штраф от 75% от 100%

Жути нагоняет и скорость изменения валютного законодательства РФ, и его внутренняя противоречивость в отдельно взятые моменты времени, и его конфликты со "здравым смыслом" инвесторов.

Давайте в рамках этого поста предположим, что продажа ценных бумаг у иностранных брокеров для валютных резидентов РФ - это нарушение валютного законодательства РФ. Я в этом не уверен, так как и де-юрэ это не очевидно из текущего законодательствоа и де-факто разрешать покупать иностранные бумаги у иностранного брокера но запрещать их продавать - звучит как безумие. Но нам придется предположить худшее, чтобы поразмышлять дальше.

Итак, предположим, есть риск штрафа в 75-100% от оборота для проживающих в РФ более 183-х дней валютных резидентов РФ за продажу ценных бумаг на иностранных счетах.

Те валютные резиденты РФ, кто в РФ НЕ живут более 183-х дней, ни только не обязаны отчитываться о движении средств по иностранным счетам, но и объективно не могут быть в курсе, что от них теперь хочет валютное законодательство РФ. И им вероятно в целом фиолетово. Так что дальше речь не про них.

Какие есть варианты?

  1. Не покупать бумаги. Хранить капитал на иностранном счету в том, с чем нет таких проблем: валюте, вкладах. И надеяться, что это продлится недолго. Ничего страшного не случится, если не делать новые покупки год: либо они малы в общем объёме, либо это только начало инвестирования и не повлияет особо на итог. (с) @Disputy
  2. Покупать бумаги с прицелом на 10 лет, ожидая, что очевидно безумный закон исправят. Стратегия работает только для тех, у кого а) или несколько иностранных брокерских счетов - иначе страшно б) или есть возможность выехать на более чем 183-и дня из РФ.
  3. Покупать недвижимость. Это не бумаги, ваш КЭП.
  4. Идти в unit-linked/НСЖ/ИСЖ, которые брокерскими счетами не являются и где продажи или покупки бумаг руками инвестора не происходит. Взамен получаем риски агента.
  5. Брать структурные продукты. Это тоже не ценные бумаги. Хотя, у труктурных продуктов множество других рисков. © Чем опасны структурные продукты? | Ilya Roslyakov
  6. Подарить бумаги валютному нерезиденту РФ, пусть продаёт и возвращает вам уже деньги. Тут важно не попасть на налог ни вам ни ему.
  7. Купить бумаги как юрлицо. Для этого и брокерский счет придется открыть как юрлицо. А для этого де-факто нужно много денег.

Каких нет вариантов?

  1. Перевести бумаги в Citi/HSBS/другой-глобальный-банк с отчуждением в доверительное управление, когда сделки с бумагами инвестор перестаёт заключать самостоятельно. Однако, в данном случае бумаги продолжают принадлежать вам де-юре или хотя бы де0факто;

Надеюсь, мои рассуждения чуть снизят уровень паники валютных резидентов РФ.

Связанные посты
8 комментариев 👇
Павел Комаровский, Помогаю управлять капиталом 13 июня в 12:29

Третий. Перевести бумаги в Citi/HSBS/другой-глобальный-банк с отчуждением в доверительное управление, когда сделки с бумагами инвестор перестаёт заключать самостоятельно.

А это точно поможет? Хотелось бы комментариев юристов по этому поводу. Ну, кроме того, что-то я сомневаюсь, что HSBC/Citi сейчас жаждут делать доверительное управление для резидентов РФ...

Четвертый. Подарить бумаги валютному нерезиденту РФ, пусть продаёт и возвращает вам уже деньги. Тут важно не попасть на налог ни вам ни ему.

"Важно не попасть на налог..." - на мой взгляд, получатель гарантированно попадет на налог как минимум в момент продажи, т.к. cost base у него будет нулевой.

  Развернуть 1 комментарий

@PavelKomarovskiy,

Третий. Перевести бумаги в Citi/HSBS/другой-глобальный-банк с отчуждением в доверительное управление, когда сделки с бумагами инвестор перестаёт заключать самостоятельно.

А это точно поможет? Хотелось бы комментариев юристов по этому поводу. Ну, кроме того, что-то я сомневаюсь, что HSBC/Citi сейчас жаждут делать доверительное управление для резидентов РФ...

Я про ситуацию, когда покупки акций от вашего имени не происходит ни де-юре ни де-факто. Вы отдаете деньги в управление под стратегию "высокорисковая", а что внутри - решает управляющий.

Четвертый. Подарить бумаги валютному нерезиденту РФ, пусть продаёт и возвращает вам уже деньги. Тут важно не попасть на налог ни вам ни ему.

"Важно не попасть на налог..." - на мой взгляд, получатель гарантированно попадет на налог как минимум в момент продажи, т.к. cost base у него будет нулевой.

Да, тут нужно будет неслабо заморочиться, чтобы не заплатить кучу налога: или резидентам нужной страны найти, или родственника. Ну или "комиссия" окажется 10-20% от сделки.

  Развернуть 1 комментарий

@iroslyakov,

Я про ситуацию, когда покупки акций от вашего имени не происходит ни де-юре ни де-факто. Вы отдаете деньги в управление под стратегию "высокорисковая", а что внутри - решает управляющий.

Доверительное управление - это как раз-таки, когда покупка от имени клиента. Счет клиента, бумаги клиента; решения - да, управляющий принимает. Я вот не уверен, как это трактуется в рамках указа 79.

  Развернуть 1 комментарий

@PavelKomarovskiy, хм... может быть, я действительно неправильно это называю.

А как тогда это называется? Когда речь не про Структурный Продукт, б*же упаси, а когда просто выбираешь стратегию аля "рисковая" и ей следует управляющий?

  Развернуть 1 комментарий

@iroslyakov, это оно и есть, доверительное управление. Но управляющий реализует ее на твоем счете, бумаги остаются твоими. Если уж совсем упростить, когда ты мне дашь логин-пароль от своей учетки IB, и я там буду тебе покупать-продавать бумаги - вот это и будет примерно "доверительное управление".

  Развернуть 1 комментарий

@PavelKomarovskiy, ок, да, ты прав а я нет. Почитал какие есть схемы ДУ у моих банков, и везде получается, что активы будут принадлежать мне. Удаляют пункт, спасибо!

Зато, видимо, можно добавить "Структурные продукты". Вот уж это - точно не акции. :)

  Развернуть 1 комментарий
Григорий Баршевский, Пенсионер-инвестор 15 июня в 01:17

Действительно прикольно! Очень похожие решения и общий подход. Ну, Россия же научила гибкости. И постоянно тренирует этот навык.

  Развернуть 1 комментарий
Daniil Sayapin, Консультант 16 июня в 16:07

Идти в unit-linked/НСЖ/ИСЖ, которые брокерскими счетами не являются и где продажи или покупки бумаг руками инвестора не происходит. Взамен получаем риски агента. - Риски агента в данном случае нулевые, если правильно понимаю, что Вы имеете ввиду, т.к. провайдер зарубежных страховых платформ не осуществляет расчётно-кассового обслуживания клиентов и лишь предоставляет сервисное сопровождение по получению прямого доступа к контрагенту и заключению персонального договора.
Если всё-таки речь про агентов уже внутри страхового полиса, то можно выбрать такой вариант, где внутри представлена полноценная платформа лучшего американского брокера, доступного для россиян, и тогда уже ни о каких инфраструктурных рисках можно не беспокоиться, т.к связка Unit-Linked + IB будет лучшим решением по совокупности финансовых, юридических и налоговых преимуществ.

  Развернуть 1 комментарий

😎

Читать можно всем, но комментирование доступно только участникам Клуба.

Что вообще здесь происходит?


Войти