Как копить на недвижимость или образование ребенку?

Как должен выглядеть портфель для накопления на разные ништяки, которые вы не можете себе позволить с текущих доходов не залезая, например в пенсионные накопления?

Некоторые говорят, что это всё mental accounting, надо иметь общий портфель на все цели, а по мере приближения новых просто увеличивать долю облигаций. Я принимаю эту позицию.
Но

  1. Увеличивать долю облигаций вероятно будет нести в себе налоговую неэффективность (когда портфель большой, ребалансировка только пополнением становится невозможной)
  2. У меня вообще может не быть других целей.
  3. Мне лично тяжело мешать этот подход с общим портфелем. Ну это может проблема во мне, но тем не менее я предлагаю сосредоточиться на следующем пункте.
  4. У меня есть мнение, что разные вещи несколько по-разному дорожают. Я убежден, что если вы например запланировали образование или недвижимость в России, то есть риски того, что эти две составляющие будут дорожать быстрее инфляции в случае хорошего развития в экономике и дорожают медленнее в случае, если все плохо. Я не знаю, будет ли хорошо, плохо или нормально, поэтому рассматриваю все варианты. Если вы копите на автомобиль или даже на технику, скорее всего стоимость этих вещей больше будет привязана не к экономике страны, а к котировкам иностранной валюты. То есть для накопления на недвижимость/образование я допускаю заметную долю локальных акций. Для накопления на товары с высокой импортной составляющей облигации, номинированные в мировых резервных валютах/долларах. При этом считаю, что есть некоторые цели, которые сложно отодвинуть (пример, к школе ребенка я хочу переехать поближе к центру, потому что там школы лучше, про то, что можно арендовать лучше в другом топике)

Как вы решаете проблему накопления на среднесрочные цели?
Рассмотрим несколько вариантов.

  1. Недвижимость/образование
  2. Товары с высокой импортной составляющей
  3. Хотел написать что-то еще про высокую рублевую составляющую, но не придумал хороших примеров дорогих товаров привязанных исключительно к российской инфляции.
Связанные посты
20 комментариев 👇
Артём Крумпан, Отец на полную ставку 13 июля в 08:11

Я коплю на образованиe детей отдельно от основного fire портфеля.

В целом для каждого из них я отложил изначально такую сумму в которую обойдется интересующeе меня образование сегодня. Если этa сумма со временем вырастет в реальном выражении то прекраснo, сможем позволить себе больше.

Для младших детей (3 и 6 лет) на данный момент всё в акциях. Планирую постепенно добавлять fixed income где-то за 3 года до того как появятся первые расходы.

Для старших детей (18 и 15 лет) всё уже в fixed income, значительная часть даже в кэше (ибо депозиты всё равно ничего не приносят).

В целом я планирую концентрировать расходы на периоде старшей школы, во время университета уже потихоньку переводить их на самообеспечение. К oкончанию университета они совершенно точно должны полностью самостоятельно уже жить.

  Развернуть 1 комментарий
Павел Valmont, Site Reliability Engineer 12 июля в 17:32

Никак, есть общий портфель, если нужно будет - возьму оттуда. Конкретно на образование хотелось бы иметь возможность не только российского образования (которое бесплатное к тому же).

  Развернуть 1 комментарий

@Valmont, моя уверенность в том, что высшее образование останется бесплатным через 15 лет менее 50%

  Развернуть 1 комментарий

@Disputy, не знаю. Но тогда уж нужно принять во внимание падающее качество образование и сразу перевести образование в группу "с высокой импортной составляющей".

Хотя я думаю, что бесплатное образование в той или иной форме останется всё-таки. Возможно немного мест.

  Развернуть 1 комментарий

@Valmont, да не суть. Это всего лишь один из примеров.
Я не могу вынуть из своего капитала средства на автомобиль безболезненно для моих целей, поэтому ваш вариант мне не подходит.

  Развернуть 1 комментарий

@Disputy, если вы не можете вынуть - вы не можете себе это позволить. Копить отдельно, мне кажется, самообман - вы всё равно вытащили деньги из портфеля (не доложили)

  Развернуть 1 комментарий

@Valmont, понятное дело.
Но вот такой пример, с учетом ожидаемой доходности моего портфеля, мне надо для того, чтобы достигнуть своих пенсионных целей откладывать туда 1 рубль, всего я могу откладывать 3 рубля. У меня есть цели, одна например через 7 лет, другая через 15.
Пенсионный портфель например у меня на 100% из акций. Через 7 лет, когда мне будет надо, мой портфель из акций может стоить дешевле чем сейчас. Поэтому просто вынуть из него деньги кажется несколько неоптимальным подходом.

  Развернуть 1 комментарий

@Disputy, в таком случае в едином портфеле увеличивают долю облигаций с 0% до нужного уровня. Что у вас уже и сделано, ведь если сложить все ваши отдельные портфели, то структура общего портфеля и получится.

  Развернуть 1 комментарий

@Dmitry, это понятно. Проблема в том, что я не уверен, что облигации онли хороший способ накопления на некоторые вещи.

  Развернуть 1 комментарий
Alex P, Software Engineering 12 июля в 19:06

Если до крупной покупки (недвига) несколько лет - то 100% облигации (ОФЗ или надежные рос корпораты).

На более долгосрочные (типа будущего ВО маленького ребенка) - в РФ акциях. Как часть общего портфеля.

Ну и все, больше не могу придумать крупных расходов (авто - не крупный).

  Развернуть 1 комментарий

@alex_p, 100% российских акций на образование, я правильно понял, через 15 лет будь с ними что будет?

Насчет "авто не крупный", я бы хотел обсудить универсальные решения, для большинства людей, авто - крупная трата, часто лет так на 5 в кредит.

  Развернуть 1 комментарий

@Disputy, да, полностью в рф акции (ну т.е в портфеле - доля акций, среди них - доля рф акций, а среди них уже и деньги на образование). Скорее всего, ближе к сроку (а он очень нескоро) ступеньками переведу в рф облигации, аналогично крупной покупке.

  Развернуть 1 комментарий

@alex_p, то есть вам ок мысль, что сейчас на календаре допустим 2007й год, и через 10 лет вы в минусе или нуле?
Номинальном. Цены на образование в РФ выросли в 2-3 раза за этот срок.

  Развернуть 1 комментарий

@Disputy, в такой сценарий я не верю (исходя из фундаментала рф акций), но даже если так - то да, ок, т.к у меня срок более 10 лет, успеет отрасти с большой вероятностью

  Развернуть 1 комментарий

@alex_p, тут какое дело, всё зависит от размера.

Сейчас накоплено 10%, они вследствие хорошего фундаментала отрастут, а потом за 3 года до финиша упадут в 3 раза, только уже вместе со всеми пополнениями.

Уходить в облигации на лоях тоже не захочется, короче не такой это простой вопрос.
Это ж вопрос не веры в фундаментал, а меры риска инструмента.
Риск в российских акциях высокий, даже в рублях заметно больше мирового.

  Развернуть 1 комментарий

@Disputy, не спорю!

а потом за 3 года до финиша упадут в 3 раза

и все равно, скорее всего, будут выше чем сейчас)

Уходить в облигации на лоях

Ступеньками
Например
2021 - 20%
2022 - 20%
2023 - 20% -- 1й курс
2024 - 20% -- 2й курс
2025 - 20% -- 3й курс
2026 -- 4й курс
2027 -- 5й курс
2028 -- 6й курс

  Развернуть 1 комментарий

@alex_p,

и все равно, скорее всего, будут выше чем сейчас)

Это не так важно, я же привел пример, что меньшая часть капитала стремительно растет, а полная сумма потом стремительно падает. Sequence of returns risk.

Ваша схема содержит проблемы, но я не придумал идеальной схемы, как переходить из акций в облигации в разных стадиях рынка.

  Развернуть 1 комментарий

@Disputy,

я не придумал идеальной схемы

я надеюсь наш капитал за этот срок вырастет так, что можно будет позволить себе не придумывать идеальных схем

  Развернуть 1 комментарий

@alex_p, я на такое не рассчитываю, рынок не место для чудес (5% реального роста долгосрочно - это очень хорошо). Хороший способ добиться его значительного роста за пределами финансовых рынков.

  Развернуть 1 комментарий

@Disputy, а я как раз про общий капитал и говорил

  Развернуть 1 комментарий

😎

Читать можно всем, но комментирование доступно только участникам Клуба.

Что вообще здесь происходит?


Войти