📕 Книга RationalFinance. 0.2: Тезисный план

16 октября 2021     1894   

В июле я объявил о том, что начал писать книгу по личным финансам. Я накидал примерное оглавление и думал, что буду выдавать по одной главе раз в несколько недель - одну за другой. Наивный!

Когда я сел за первую главу, я понял, что мне нужно чуть лучше продумать, как она будет связана со следующей. А для этого нужно чуть лучше понимать связь следующей главы с после-следующей. В общем, потянув за эту ниточку, я в итоге просидел несколько месяцев за перелопачиванием всей структуры будущей книги (как вы знаете, нас, маккинзоидов, хлебом не корми - дай только поструктурировать что угодно).

В итоге я набросал относительно подробный тезисный план книги - примерно всё, что я хочу в ней сказать, если опустить детали. Тезисный план в итоге вышел на ~80 тысяч символов - в общем-то, некоторые люди выпускают е-буки такого объема. 🙂 Так что само написание книги будет заключаться в том, что то же самое надо будет расписать простым и понятным языком.

Вот в этой Гугл-таблице можно посмотреть текущий рабочий вариант тезисной структуры книги.

Раскладка таблицы по колонкам такая:

  1. № и глава - собственно, сабж.
  2. Ключевой вопрос / Сверхзадача - на какой вопрос читателя отвечает глава и какую цель она несет в моем понимании.
  3. Главный тезис - что самое главное должен вынести читатель из главы.
  4. Расширенные тезисы - основные мысли главы.
  5. Действия - что читатель должен выполнить в качестве "домашнего задания".
  6. Доп. материалы - практические инструменты и более глубокие материалы по теме, которые можно будет найти на сайте.

Также строки помечены цветом:

  • Насыщенный бирюзовый и/или bold - крупные части книги
  • Светло-голубой - смысловые разделы частей
  • Белый - отдельные главы

Соответственно, в таблице разделы по сути синтезируют основные идеи из входящих в них глав, а части синтезируют основные идеи из разделов.

Если у вас есть время и желание ознакомиться со структурой, а также накидать комментарии по делу - это будет полезно! Не обещаю, что все они будут учтены в итоговой версии, но по крайней мере, я точно приму их к сведению.

  • Каких тем, важных для новичков, на ваш взгляд не хватает в самой книге/в доп. материалах на сайте?
  • С чем в тезисах вы не согласны, или какие дополнения внесли бы в них?
  • С учетом планируемой структуры книги, с какими аспектами личных финансов/инвестиций у новичков скорее всего останутся сложности даже после прочтения?
  • Какие инструменты из неупомянутых могут быть дополнительно полезны начинающим/продолжающим инвесторам?

Заранее благодарен всем за ценные замечания! =)

Оглавление

Часть 1. ЛИЧНЫЕ ФИНАНСЫ: Как сделать так, чтобы денег со временем становилось больше

Раздел 1.1. Философский камень: Как превратить человеческий капитал в финансовый

Связанные посты
12 комментариев 👇
Ilya Roslyakov, Engineering Leadership 20 октября в 09:00

Надо будет перечитать еще раз, чтобы предложить что-то. Пока за первый проход у меня накопилась только критика. :)

Часто упоминаются 20%-30% как подходящие большинству. Если 20% похожи на абсолютный минимум, то 30% - не похожи на абсолютный максимум. Интуитивно может сложиться впечатление, что нужно держаться внутри этого интервала, и 30% - это уже чрезмерные сбережения. Думаешь, не стоит нагнетать?

Превращать карьерный капитал в деньги напрямую невозможно - для этого всегда требуются затраты капитала здоровья (времени); финансовый капитал увеличивает нашу свободу распоряжаться своей жизнью за счет предоставления дополнительного источника дохода, не требующего затрат времени и труда

Я тут вижу легкую манипуляцию. Мой финансовый капитал тоже не спешит превращаться в деньги, без затрат времени. Мне приходится ждать, когда там уже мой финансовый капитал и карьерный капитал вместе создадут нужный капитал. А я теряю время, оставаясь на том же уровне расходов. :)

Есть несколько неожиданно сложных терминов, которые я бы без расшифровки не использовал: вмененная аренда, гедонистическая адаптация, дисконтированных будущих трудовых доходов (это вообще жесть!), валентность.

В 1.1 используется “уровень финансовой свободы” - но в этот момент не понятно, что это вообще такое.

То же самое с “финансовой независимостью”. Ты используешь это слово как будто оно всем понятно, но я очень сомневаюсь, что оно понятно людям на этом этапе книги.

5
Ты пишешь, что капитал увеличивает счастье. И наибольший эффект для увеличения капитала дает повышение уровня доходов.

Тут я вижу некоторое противоречие. Потому что кроме влияния на капитал, повышение уровня доходов, как правило, противоречит счастью: в моим наблюдениях о себе и друзьях, все варианты получить именно максимум денег внутри какой-то профессии заставляли меня и их делать максимально унылую работу. Максимизация доходов делает людей несчастными.

Потом ты углубляешься - но туда еще надо дочитать ведь, чтобы не подгорело и я не отложил книгу.

6

Инфраструктурный риск на бирже не велик

Ты пишешь это для русско-язычных людей, как следствие живущих в основном в СНГ. Потерять акции сложнее чем вклад? Да. Но я бы не называл этот риск небольшим в абсолюте, особенно для СНГ.

7

Ни один из активов не позволит сохранить капитал

При смене экономической парадигмы сохранятся реальные активы. Например, недвижимость.

8

хороших финансовых советников в России немного

Есть хоть один вообще? Не знаю, когда мы уже начнем говорить правду. Что их вообще нет. :)

9

для постановки долгосрочных финансовых целей необходимо определить объем необходимых средств и горизонт

Слово “необходим” противоречит одному из самых популярных случаев: мне 20-30 лет, я коплю на пенсию, но пока понятия не имею ни когда она наступит, ни сколько денег мне будет нужно. Это фразой ты меня загоняешь в тупик и включается защитный механизм отрицания.

10

Не смотря на то, что порфельный эффект зачастую позволяет благодаря ребалансировке получить более высокую доходность

Так позволяет или нет? Или всё такие это только контроль рисков, без дополнительной прибыли? Тут звучит как будто позволяет. А потом ты будто это отрицаешь.

11

“положить все деньги на депозит и жить с процентов” не работает: инфляция скорее всего уничтожит покупательскую способность капитала

Может, перефразировать в более строгое утверждение? Что инфляция (вместе с изъятием) точно уничтожает. Вопрос лишь в том, успеет ли уничтожить - или вы рано умрете.

  Развернуть 1 комментарий

@iroslyakov, спасибо за подробную критику!

Часто упоминаются 20%-30% как подходящие большинству. Если 20% похожи на абсолютный минимум, то 30% - не похожи на абсолютный максимум. Интуитивно может сложиться впечатление, что нужно держаться внутри этого интервала, и 30% - это уже чрезмерные сбережения. Думаешь, не стоит нагнетать?

Ну, я правда думаю, что 20-30% - это хороший ориентир для большинства людей. Такая норма сбережения позволяет более-менее сгладить уровень потребления на протяжении всей жизни. Абсолютного максимума тут быть не может - кому-то и 90% себерегать подходит, но это не история для большинства.

Я тут вижу легкую манипуляцию. Мой финансовый капитал тоже не спешит превращаться в деньги, без затрат времени. Мне приходится ждать, когда там уже мой финансовый капитал и карьерный капитал вместе создадут нужный капитал. А я теряю время, оставаясь на том же уровне расходов. :)

Чтобы получить из капитала доход, в общем случае нужно время в принципе, а не твое личное время. Сидеть и пристально смотреть на график, чтобы он рос, не требуется. =)

Есть несколько неожиданно сложных терминов, которые я бы без расшифровки не использовал: вмененная аренда, гедонистическая адаптация, дисконтированных будущих трудовых доходов (это вообще жесть!), валентность.

Ну это да, постараюсь по возможности избежать в "кратком содержании" (хотя в книге, конечно, будет подробнее всё объясняться).

В 1.1 используется “уровень финансовой свободы” - но в этот момент не понятно, что это вообще такое. То же самое с “финансовой независимостью”. Ты используешь это слово как будто оно всем понятно, но я очень сомневаюсь, что оно понятно людям на этом этапе книги.

1.1. - Это синтез всех основных мыслей из трех глав, которые составляют этот раздел. В этих главах как раз всё объясняется про уровни финансовой свободы и финансовую независимость.

Ты пишешь, что капитал увеличивает счастье. И наибольший эффект для увеличения капитала дает повышение уровня доходов. Тут я вижу некоторое противоречие. Потому что кроме влияния на капитал, повышение уровня доходов, как правило, противоречит счастью: в моим наблюдениях о себе и друзьях, все варианты получить именно максимум денег внутри какой-то профессии заставляли меня и их делать максимально унылую работу. Максимизация доходов делает людей несчастными. Потом ты углубляешься - но туда еще надо дочитать ведь, чтобы не подгорело и я не отложил книгу.

Тут конечно можно только "при прочих равных" сравнивать и обсуждать. Я не говорю, что капитал - это главный путь к счастью; я говорю, что если говорить про связь денег и счастья при прочих равных - то увеличение капитала это положительный фактор. Но это не значит, что нужно увеличивать капитал любой ценой (про это как раз целая третья часть книги).

Ты пишешь это для русско-язычных людей, как следствие живущих в основном в СНГ. Потерять акции сложнее чем вклад? Да. Но я бы не называл этот риск небольшим в абсолюте, особенно для СНГ.

Я считаю, что он небольшой в абсолюте. За всю историю нашего дикого рынка было всего несколько скверных историй с небольшими брокерами, и с тех пор жесткость регулирования явно выросла только.

Ни один из активов не позволит сохранить капитал => При смене экономической парадигмы сохранятся реальные активы. Например, недвижимость.

Если парадигма сменится с капиталистической на коммунистическую - то и недвижимость не поможет. Кроме того, даже если недвижимость сохранится, не факт, что она позволит сохранить капитал: думаю, прекращение экономического роста скажется крайне плохо на рынке недвижимости.

Есть хоть один вообще? Не знаю, когда мы уже начнем говорить правду. Что их вообще нет. :)

Я не уверен в этом тезисе. Знаю, что некоторые приличные люди оказывают такие услуги (не сильно афишируя). Знаю, что есть публичные советники, которые открыто раскрывают конфликты интересов и возвращают клиенту кикбэки от продавцов продуктов.

Для постановки долгосрочных финансовых целей необходимо определить объем необходимых средств и горизонт => Слово “необходим” противоречит одному из самых популярных случаев: мне 20-30 лет, я коплю на пенсию, но пока понятия не имею ни когда она наступит, ни сколько денег мне будет нужно. Это фразой ты меня загоняешь в тупик и включается защитный механизм отрицания.

В моей парадигме - твоя финансовая цель не поставлена. В лучше случае есть некое туманное намерение. Цель книги - как раз помочь понять, сколько денег примерно нужно, и в какой срок реально их накопить.

Не смотря на то, что порфельный эффект зачастую позволяет благодаря ребалансировке получить более высокую доходность => Так позволяет или нет? Или всё такие это только контроль рисков, без дополнительной прибыли? Тут звучит как будто позволяет. А потом ты будто это отрицаешь.

Конечно, иногда позволяет. Сложно это отрицать. =)

“положить все деньги на депозит и жить с процентов” не работает: инфляция скорее всего уничтожит покупательскую способность капитала => Может, перефразировать в более строгое утверждение? Что инфляция точно уничтожает. Вопрос лишь в том, успеет ли уточнить - или вы рано умрете.

Я не люблю жесткие утверждения... с тем же успехом можно про портфель акций то же самое сказать - "черный лебедь точно уничтожит портфель акций, это только вопрос времени". Я могу представить человека с очень маленьким withdrawal rate в стране с положительной реальной процентной ставкой, который вполне может выжить на депозитах. Но можно написать "почти наверняка", согласен)

  Развернуть 1 комментарий

должна получиться отличная книга
самое сложное, как мне кажется, научиться убирать лишнее
попробуй прикинуть какие из глав будут наиболее скучными и вырезай их без сожаления

  Развернуть 1 комментарий

@babaykin, хорошая мысль. А может быть иметь разные уровни? Такой американский подход, когда одно и тоже написано на 3-х уровнях. Тезис, краткое описание, а потом уже в деталях. Я помню сильно негодовал, почему это я читаю что-то по три раза. А потом проникся, т.к. автор сделал такую крутую работу для тебя, когда можно возвращаться снова и снова и не листать книгу взад вперед.

Я заметил, что Павел так и хочет:

Уровни сложности как у матрешки: те, кому достаточно базового уровня, могут читать основное повествование; те, кому интересны детали и шестеренки внутри – могут нырнуть на уровень глубже и познакомиться с теми самыми занудными исследованиями и расчетами.

  Развернуть 1 комментарий

@babaykin, я решил поступить хитрее: всё, что на мой взгляд некритично для неискушенного читателя, вынести в доп.материалы на сайт. =)

  Развернуть 1 комментарий
Ilya Roslyakov, Engineering Leadership 7 ноября в 18:27

Встретил статью про корреляцию денег и счастья, может что-то понравится там: https://journal.tinkoff.ru/list/money-and-happiness/

  Развернуть 1 комментарий

@iroslyakov, thanks, она у меня в закладках тоже)

Следующая глава как раз про счастье - придется в ресерч нырнуть немного.

  Развернуть 1 комментарий

Вот это ход! Постоянно собирать обратную связь от клиентов даже о книге :) Ты смотрю решил все методы из консультирования взять - зачем эти полумеры 😂

  Развернуть 1 комментарий
Евгений Ширяев, ИТ-инженер и инвестор 17 октября в 21:46

Павел, возможно хорошая идея попробовать взять в соавторы кого-то из членов клуба? Например, Илью или Дмитрия? Вместе можно было бы сделать настолько фундаментальный труд, что писать еще одну книгу на русском про инвестиции не имело бы смысла.

  Развернуть 1 комментарий

@evgnshrv, с самой книгой я сам справлюсь, а вот с сайтом помощь бы не помешала.

Я думаю, что вот это "писать не будет иметь смысла" - это иллюзия. Книги отличаются в большей степени не контентом (всё уже давно придумано), а способом подачи. Мой способ подачи зайдет не всем, поэтому другие книжки с другим способом подачи всё равно будут нужны.

  Развернуть 1 комментарий
lesnic, Обыватель 20 октября в 11:16

Я люблю книги с практической пользой step by step.
Будет здорово добавить главу/ссылку на статью с конкретными шагами, что и как нужно сделать на старте.
Можно ввести некого персонажа и на его примере показать, как он сделал для себя:
Например:

  1. открыл в банке накопительный счёт, создал автоплатёж по переводу части зарплаты на него,
  2. открыл брокерский счёт, счёт ИИС
  3. купил такой-то портфель
  4. регулярно пополняет портфель и докупает активы, сохраняя структуру.
  Развернуть 1 комментарий

@lesnic, да, я как раз предполагаю, что колонка "Действия" должна решать эту задачу. Грубо говоря, если читатель выполнит к каждой главе соответствующие задания - то в итоге окажется с работающей системой по накоплению и инвестированию.

  Развернуть 1 комментарий

😎

Читать можно всем, но комментирование доступно только участникам Клуба.

Что вообще здесь происходит?


Войти