📕 1.1.1: I Want to Break Free: Зачем нужен финансовый капитал

23 октября 2021     2803   

Эта книга – преимущественно о том, как формировать и преумножать финансовый капитал. Но перед тем, как мы перейдем к практическим тонкостям построения развитого капитализма в отдельно взятом кармане (вашем, конечно), неплохо бы сначала определиться – а зачем, собственно, нужен этот капитал?

Кому-то этот вопрос может показаться глупым: очевидно, что быть богатым и здоровым – это хорошо; ну или, по крайней мере, значительно лучше, чем быть бедным и больным. Когда у вас много денег, на них можно купить массу приятных вещей: сочный стейк, красивое пальто с блестками, и даже новый смартфон.

Этот ответ действительно кажется самоочевидным; но при этом, на мой взгляд, он совершенно не объясняет, зачем нужно копить деньги. При попытке обосновать необходимость капитала возможностью купить новый смартфон, у нас парадоксальным образом получается обоснование ненужности этого самого капитала: ведь подразумевается, что если в вашем кармане сложится ситуация наличия денег и отсутствия смартфона, то вы с радостью поменяете ее на обратную – наличие смартфона при отсутствии денег. Стало быть, ваша цель в данном случае строго обратная – это потребление, а не создание капитала.

Так зачем же все-таки вам нужен сам капитал? Без честного ответа на данный вопрос двигаться дальше бессмысленно. Как и все действительно важные в нашей жизни вещи, создание солидного капитала требует не менее солидных (и, что еще более удручает, регулярных) усилий. Как бы нас ни пытались в этом уверить продавцы успешного успеха, просто «думать и богатеть» не получится – придется еще и что-то делать. А долго и упорно делать люди умеют, только когда у них в голове есть четкий ответ на вопрос «зачем?» – поиском которого мы и займемся в этой главе.

Что такое капитал

Но сначала давайте попробуем разобраться с самим понятием «капитал». Родоначальники классической экономической теории определяли капитал как физические средства производства: инструменты, оборудование, здания. В современной финансовой теории капитал трактуется чуть шире – как любые активы, которые могут быть использованы для получения прибыли: деньги, ценные бумаги, и так далее. Я же предлагаю раздвинуть рамки этого понятия еще более широко: давайте будем считать капиталом любой накапливаемый ресурс, который может быть использован для создания какой-либо ценности.

В каком-то смысле появление всей человеческой цивилизации обязано именно возникновению капитала. Когда-то мы были всего лишь самыми умными обезьянами в лесу, которые догадались, как сделать из палки копье, и как с помощью нехитрых междометий (речь здесь не про мат – хотя, кто знает?) сделать процесс групповой охоты на мамонта чуть более эффективным. Но даже удачно забитый мамонт означал праздник обжорства в лучшем случае на неделю-другую, после этого вашим прадедушкам и прабабушкам приходилось повторять забег в чистом поле с палкой-копалкой наперевес (судя по тому, что вы сейчас читаете эти строки – успешно).

Настоящая же цивилизация начала развиваться только тогда, когда люди освоили земледелие, и появился излишек зерна, который можно было накапливать и перераспределять. Ну а вскоре после этого люди придумали уже и разделение труда, деньги, науку, массовое производство, смартфоны, и прочие полезные штуки – которые весьма нелегко реализовать, если каждому члену общества совершенно необходимо для выживания каждые несколько дней гонять мамонтов по степям.

Человеческий капитал

Но вернемся в современность. Возможно, многие из читателей этой книги не могут похвастаться сказочным богатством в смысле количества нулей на банковском счете. (Напоминаю, что для успешного хвастовства множеством нулей, перед ними еще в идеале должна стоять какая-то другая положительная цифра.) Но отсутствие финансового капитала не означает, что эти люди объективно бедны во всех возможных смыслах этого слова – и я сейчас даже не про пресловутый «богатый внутренний мир»! Более того: я уверен, что и вы лично прямо сейчас обладаете капиталом минимум в десяток-другой миллионов рублей – только капитал этот не финансовый, а человеческий.

Если сама идея измерять людей деньгами вам кажется кощунственной, то ваше негодование – это относительно новое веяние для нашего коллективного морально-этического компаса. Пару веков назад в России сделки по купле-продаже людей были совершенно обыденным явлением (особенно циничным здесь выглядит то, что речь шла о торговле «душами», а не просто банальными бренными оболочками).

Вы никогда не задумывались, читая «Мертвые души», о сугубо экономической стороне вопроса? Если существовал рынок, где можно было покупать людей, – то каким образом его участники определяли справедливую стоимость этого «товара»?

Современная финансовая теория гласит, что справедливой стоимостью какого-либо актива чаще всего можно считать сумму дисконтированных ожидаемых будущих денежных притоков от этого актива. Если вы сейчас испытали неконтролируемый позыв закрыть эту книгу и никогда больше ничего не читать про инвестиции – то потерпите, к разбору страшных слов мы постепенно вернемся в следующих главах; а пока я буду переводить с финансового языка на человеческий.

Грубо говоря, если ваш друг Вася предлагает вам выкупить у него палатку с чебуреками у вокзала, то разумным будет выяснить текущий размер годовой прибыли этого бизнеса и прикинуть, как она будет меняться в ближайшие лет десять (или сколько там живут приличные чебуречные?) – вряд ли вы захотите заплатить за эту уникальную инвестиционную возможность больше, чем сумма будущих ожидаемых прибылей. Ну и, чтобы не переплатить, желательно еще заложить в цену пару скидок: во-первых, из-за постоянного обесценивания денег (инфляции) будущие денежные потоки ценны для нас меньше, чем текущие (учесть этот фактор как раз и позволяет дисконтирование); а во-вторых, неплохо бы сделать дополнительную скидку на разные непредвиденные риски ведения бизнеса.

Так вот, если этот подход отлично работает для оценки стоимости бизнеса Васи, то почему бы не применить точно такой же метод к оценке стоимости самого Васи? Или, если вернуться к теме крепостного права, – стоимости какого-нибудь Афанасия. При покупке Афанасия я получаю права на все его текущие и будущие доходы: если их примерно прикинуть и сложить, то как раз и получится оценка человеческого капитала, воплощенного в отдельно взятом Афанасии.

Крепостное право в России отменили уже давно, да и рабство как социальный феномен не очень поощряется уголовным кодексом – так что приобрести себе ни Афанасия, ни Марфу у вас, к счастью, не выйдет. Получается, единственный человеческий капитал, которым вы можете легально обладать – это тот человеческий капитал, который воплощен в вас самих.

Измеряем свой человеческий капитал

Оценить текущий размер вашего человеческого капитала совсем несложно. Просуммируйте все ваши ежемесячные доходы, которые вы получаете благодаря своему труду. При этом зарплату и доходы от фриланса учитывать надо, а вот проценты по банковским вкладам или получаемые доходы от сдачи в аренду доставшейся от бабушки квартиры – нет (это уже доходы от финансового, а не человеческого капитала). Получившуюся сумму среднемесячных трудовых доходов необходимо сначала умножить на 12, чтобы перейти к годовым цифрам, а потом домножить на количество лет, оставшихся вам до пенсии – для простоты можно предполагать, что вы закончите свой трудовой путь точно в соответствии с текущим законодательно утвержденным возрастом выхода на пенсию. Поздравляю, теперь вы знаете, сколько вы стоите! Можете похвастаться жене/мужу, ну или хотя бы маме с папой – пусть знают, какое вы ценное золотце.

Давайте для примера рассчитаем человеческий капитал среднестатистического россиянина в возрасте 30 лет. По данным Росстата, средняя зарплата в России за 2020 год за вычетом подоходного налога составила около 45 тысяч рублей в месяц, или 540 тысяч рублей в год. При ожидаемом возрасте выхода на пенсию в 65 лет, оставшийся срок планируемой трудовой деятельности составляет 35 лет – что дает нам оценку человеческого капитала в размере около 19 миллионов рублей. Неплохо!

Матерых финансистов может смутить, что мы здесь как будто бы не учитываем злополучную инфляцию; но большинству людей все-таки со временем постепенно поднимают зарплату со скоростью хотя бы не ниже среднего темпа роста цен – и эта ожидаемая индексация как раз плюс-минус уравновешивает обесценение денег со временем. Так что такой расчет, несмотря на свою простоту, вполне неплохо позволяет оценить размер человеческого капитала.

Карьерный капитал и капитал здоровья

При этом сам по себе человеческий капитал отнюдь не так прост: на самом деле, внутри него прячется два других вида капитала.

Во-первых, это карьерный капитал – совокупность накопленных вами знаний и навыков, которые ценятся обществом и позволяют зарабатывать деньги своим трудом. Здесь все просто: чем более вы крутой и умелый специалист, тем ценнее вы на рынке труда, и тем больше вам готовы платить.

Во-вторых, это капитал здоровья (который также можно назвать капиталом времени) – сумма продуктивного времени, находящегося в вашем распоряжении на протяжении всей жизни. Дело в том, что сам по себе карьерный капитал, к сожалению, не оплачивается: вряд ли к вам на улице периодически подходят незнакомые люди, и со словами «Мария, я слышал, что вы отличный программист!» начинают засовывать вам в карманы толстые пачки денег. Чтобы превратить карьерный капитал в деньги, нужно еще и трудиться – то есть, тратить свое время и усилия на то, чтобы практически использовать свои знания и опыт на благо общества (ну или во вред – это уж зависит от конкретной профессии).

Если упростить, то карьерный капитал определяет, сколько вы можете потенциально заработать своим трудом в час, а капитал здоровья/времени – в состоянии ли вы вообще трудиться, и как долго вы сможете это делать на протяжении оставшейся жизни.

Динамика человеческого капитала

Человеческий капитал со временем меняется довольно любопытным образом. Для молодых людей его размер практически полностью определяется карьерным капиталом. Еще бы: здоровья в молодости – хоть отбавляй, времени впереди – выше крыши; так что самый важный для человеческого капитала фактор – это размер зарплаты, которую вам готовы платить. В молодости зачастую получается за год-другой увеличить свой человеческий капитал в пару раз (то есть, на несколько десятков миллионов рублей): прокачали новый ценный навык, получили повышение на работе – и вот все ваши будущие доходы соответствующим образом подросли.

Но по мере вашего взросления (и, извините, старения) все большую роль начинает играть капитал здоровья. Какую бы высокую зарплату вам ни платили, если от выхода на пенсию вас отделяет всего несколько лет, то ваш человеческий капитал будет ограничен – просто за счет того, что период активного зарабатывания денег практически на исходе.

Таким образом, в течение жизни чаще всего человеческий капитал поначалу растет благодаря повышению квалификации и росту зарплаты, но с какого-то момента отрицательная тенденция сокращения оставшегося времени перевешивает, и человеческий капитал начинает неуклонно снижаться, достигая нуля в тот момент, когда вы уже не можете больше работать.

Максимума своей зарплаты средний россиянин с высшим образованием достигает примерно к 40 годам (без хорошего образования «потолок» настигнет вас гораздо раньше – уже в тридцатилетнем возрасте). При этом человеческий капитал начинается снижаться гораздо раньше, примерно с 30 лет – именно тогда темпы прироста карьерного капитала начинают отставать от темпов сокращения капитала здоровья/времени.

Смысл создания финансового капитала

Важно понимать, что время – это ресурс невосполнимый. Каждый день из имеющегося капитала времени нам выделяется 24 часа, которые неизбежно израсходуются к концу дня – хотим мы этого или нет. Это время можно условно разделить на три примерно равные части: восемь часов уходит на сон, еще восемь – на работу, и только оставшимися восемью мы можем относительно свободно распоряжаться (при условии, конечно, что после работы остались на это силы). По факту, если вычесть время на сон, работа занимает примерно половину доступного нам времени – можно даже сказать, примерно половину доступной нам для проживания жизни.

Если единственным источником удовлетворения жизненных потребностей (в еде, крыше над головой, и так далее) для вас выступает человеческий капитал (иными словами, ежемесячная зарплата), то ваша свобода распоряжаться своим временем и своей жизнью серьезно ограничена. Вы похожи на того самого первобытного человека, который вынужден ежедневно бегать с копьем за новым мамонтом – иначе есть завтра будет нечего. «Шевели булками, или сдохнешь!» – вот правдивый девиз человека, чьи расходы на жизнь могут быть покрыты только за счет следующей зарплаты.

Можно ли как-то освободиться от этой зависимости? Да, но для этого вам нужен иной источник дохода, не привязанный к трате вашего времени. И финансовый капитал идеально подходит на роль такого источника: ведь основное его отличие от человеческого капитала заключается в том, что он способен приносить вам доход без необходимости тратить для этого ваше личное время. Купленные акции и облигации будут приносить вам доход, даже если вы не будете ежедневно по 8 часов пристально смотреть на график изменения их цен (как мы узнаем в следующих главах, такое поведение скорее всего даже скажется на вашем доходе от ценных бумаг отрицательно).

Вот мы, наконец, и подобрались к настоящей причине, ради которой вам стоит прилагать усилия к созданию финансового капитала: финансовый капитал делает вас более свободным! Он дарит главную свободу: свободу распоряжаться самым ценным, что есть в вашей жизни – вашим собственным временем.

Сразу оговорюсь: я не сторонник радикальных взглядов вроде «работа – от слова РАБство». На мой взгляд, продуктивный труд – это одна из самых важных ценностей в жизни. Работать – это прекрасно! Но лучше, все-таки, не тянуть лямку на ненавистной работе из-за суровой жизненной необходимости зарабатывать на пропитание для себя и своей семьи, а заниматься любимым делом ради кайфа от процесса и радости творчества. И запас финансового капитала, хоть и не гарантирует успешное нахождение «своего» дела, но, по крайней мере, приносит гораздо большую свободу в его поиске.

Домашнее задание

Если вы этого еще не сделали, рассчитайте текущий размер своего человеческого капитала: определите средний размер текущих трудовых доходов за год и умножьте их на количество лет, оставшихся до выхода на пенсию. Эти показатели нам еще понадобятся в дальнейшем!

Главные мысли

  • Капитал – это любой накапливаемый ресурс, который может быть использован для создания ценности.
  • Человеческий капитал равен сумме будущих трудовых доходов на протяжении всей оставшейся жизни; он подразделяется на карьерный капитал и капитал здоровья.
  • Карьерный капитал представляет собой совокупность накопленных знаний и навыков, которые ценятся обществом и позволяют вам зарабатывать деньги своим трудом.
  • Капитал здоровья равен сумме продуктивного времени, находящегося в вашем распоряжении на протяжении всей оставшейся жизни.
  • Как правило, карьерный капитал со временем растет по мере профессионального развития и приобретения нового опыта, а капитал здоровья падает из-за сокращения оставшегося времени жизни – поэтому совокупный человеческий капитал увеличивается в первой половине жизни и уменьшается во второй.
  • Превращать карьерный капитал в деньги напрямую невозможно – для этого всегда требуются затраты капитала здоровья (времени), который является невосполнимым ресурсом.
  • Если у вас нет других источников удовлетворения жизненных потребностей, кроме человеческого капитала (зарплаты), то ваша свобода распоряжаться своим временем всегда будет ограничена необходимостью тратить его на зарабатывание денег.
  • Финансовый капитал увеличивает вашу свободу распоряжаться своей жизнью за счет предоставления дополнительного источника дохода, не требующего затрат времени и труда для его получения, и расширения возможностей по проведению этого времени так, как вам хочется.

Оглавление

Часть 1. ЛИЧНЫЕ ФИНАНСЫ: Как сделать так, чтобы денег со временем становилось больше

Раздел 1.1. Философский камень: Как превратить человеческий капитал в финансовый

Связанные посты
38 комментариев 👇
Ilya Roslyakov, Engineering Leadership 24 октября в 19:08
  1. Мне не хватает картинки, хоть какой-нибудь. Больше всего на мой взгляд подошла бы визуализация вокруг линий капитала здоровья и профессионального капитала - которые определяют человеческий капитал. Если я правильно понял, то в начале этот капитал растет за счет повышения зарплаты - эту часть нарисовать зеленым. После возраста Х - нарисовать красным истощение. И отдельно показать динамику финансового капитала. В целом +1 к @Gregbar с его желанием увидеть обратную параболу.
  2. Главный тезис в том, что капитал даёт свободу. Это же и главное слабое место этого тезиса: а что если свобода мне не нужна? Притом я имею ввиду обе противоположности: и когда мне норм ежедневно трудиться на заводе, и я не осознаю, насколько я несвободен (у меня есть примеры: такими были мои бабушка и дедушка) - и когда я и так уже делаю что мне хочется (тут у меня тоже есть близкие мне примеры). Всё, я - не целевая аудитория книги? Дальше не читать?
  3. Если я уже накапливаю какой-то капитал, скажем откладываю деньги на пополняемый вклад в Сбербанке - то я всё делаю правильно, дальше можно не считать? Потому что я в этот момент почувствовал себя очень гордым. Бросил читать сам, меня ждет крепкий сон. Возможно я еще и пошел друзья кидать ссылку, чтобы они прочитали, и, зная что у меня есть вклад - позавидовали мне.
  4. Я могу читать эту книгу откуда-нибудь из Литвы, где вполне себе существует пенсия в три тысячи Евро, если я хорошо поработал всю жизнь. И я искреннее недоумеваю, на что ты намекаешь, упоминания пенсию. И зачем мне читать твою книгу дальше.
  5. Мысленно проиграв эту главу на разных знакомых, мне не очень понятно, кого и к чему должно мотивировать такое вступление. Кому-то ты посчитал 19 миллионов - неплохо, они не знали, что еще столько заработают! То что копить надо - это и так почти всем ясно, но сильно конкретной мотивации не добавилось. Капитал финансовый вроде растет, но что именно с него толку, каких масштабов эта свобода - не ясно. Никому вроде как не стало больно в этом моём мысленном эксперименте со знакомыми. Так и задумано?
  Развернуть 1 комментарий

@iroslyakov, спасибо за подробные комментарии!

Мне не хватает картинки, хоть какой-нибудь. Больше всего на мой взгляд подошла бы визуализация вокруг линий капитала здоровья и профессионального капитала - которые определяют человеческий капитал.

Я думал о графике, но потом подумал, что все эти графики про разные виды капитала будут позже в отдельной главе про выбор оптимальной нормы сбережения - в этой главе всё-таки фокус не на этом. Хотя, стоит еще раз прикинуть - здесь описанный тобой график наверное к месту будет.

Главный тезис в том, что капитал даёт свободу. Это же и главное слабое место этого тезиса: а что если свобода мне не нужна?

В целом, я окей с идеей о том, что книга, возможно, нужна не каждому) Хотя, мне кажется, сам факт того, что человек начал читать книгу с подзаголовком вроде "Разумные ответы на вопросы о деньгах" уже предполагает некое наличие мотивации - вряд ли он закроет книгу после первой же главы со словами "мне не интересна первая названная причина".

В третьей главе, когда будем обсуждать уровни финансовой свободы, тема "зачем нужен финансовый капитал на разных его уровнях" будет раскрыта чуть подробнее. Но это в любом случае будет вариация на тему свободы и безопасности.

Мысленно проиграв эту главу на разных знакомых, мне не очень понятно, кого и к чему должно мотивировать такое вступление. Кому-то ты посчитал 19 миллионов - неплохо, они не знали, что еще столько заработают! То что копить надо - это и так почти всем ясно, но сильно конкретной мотивации не добавилось. Капитал финансовый вроде растет, но что именно с него толку, каких масштабов эта свобода - не ясно. Никому вроде как не стало больно в этом моём мысленном эксперименте со знакомыми. Так и задумано?

Мне в этой главе хотелось поселить в голове читателя новый мем про связку финансового капитала и свободы на концептуальном уровне, а не на личном. Думать про себя лично надо будет в третьей главе, где можно будет поместить себя на одну из ступенек лестницы и подумать - окей ли тебе быть на ней, или хочется оказаться выше.

  Развернуть 1 комментарий

@PavelKomarovskiy,

Я думал о графике, но потом подумал, что все эти графики про разные виды капитала будут позже в отдельной главе про выбор оптимальной нормы сбережения - в этой главе всё-таки фокус не на этом. Хотя, стоит еще раз прикинуть - здесь описанный тобой график наверное к месту будет.

Этой такой баланс меланхолии и экшена? :) Чтобы не выдавать всю мотивация сразу, поддерживать огонь по мере прочтения? Мне кажется, залезая в детали, подкинуть дровишек можно еще сильно больше, например в будущем дать конкретные формулы, сколько человеку осталось жить в медиане, добавить совместные вероятности для +1 (мужа или жены), посчитать расходы с учетом медицины и т.п. - то есть, тема для мотивации очень благодатная, я не понимаю, зачем откладывать. :))

В целом, я окей с идеей о том, что книга, возможно, нужна не каждому) Хотя, мне кажется, сам факт того, что человек начал читать книгу с подзаголовком вроде "Разумные ответы на вопросы о деньгах" уже предполагает некое наличие мотивации - вряд ли он закроет книгу после первой же главы со словами "мне не интересна первая названная причина".

Прочитав первую главу, у меня сложилось впечатление, что книга написана для тех, у кого какие-то проблемы со свободой: они или слишком много времени отдают работе и не хотят, или живут от зарплаты до зарплаты и чувствуют себя небезопасно. Обычно, обрисовав у себя в голове целевую аудиторию книги, и поняв что я в неё не вхожу - я откладываю книгу, потому что хотя книга и названа "Разумные ответы на вопросы о деньгах" - написана она всё таки для достаточно узкой аудитории. Узкой не численно (таких людей очень много), но узкой по сути.

Мне в этой главе хотелось поселить в голове читателя новый мем про связку финансового капитала и свободы на концептуальном уровне, а не на личном. Думать про себя лично надо будет в третьей главе, где можно будет поместить себя на одну из ступенек лестницы и подумать - окей ли тебе быть на ней, или хочется оказаться выше.

У меня не выходит из головы ощущение, что более точное название книги: "Разумные ответы на вопросы о деньгах для нищих" или "Разумные ответы на вопросы о деньгах, которых нет" и т.п. (да, я специально формулирую так вызывающе). На мой взгляд, свобода - это мягко говоря не последний шаг. Даже скорее первый. После собственной свободы - появляется коллективная. Еще до коллективной свободы - формирование культуры. После формирования культуры - появляется влияние. После влияния - власть. Это если сильно срезать углы, а так я вижу ещё больше уровней. Я правильно понимаю, что дальше первой ступени социального развития личности ты идти в книге вообще не планируешь?

  Развернуть 1 комментарий

Этой такой баланс меланхолии и экшена? :) Чтобы не выдавать всю мотивация сразу, поддерживать огонь по мере прочтения? Мне кажется, залезая в детали, подкинуть дровишек можно еще сильно больше, например в будущем дать конкретные формулы, сколько человеку осталось жить в медиане, добавить совместные вероятности для +1 (мужа или жены), посчитать расходы с учетом медицины и т.п. - то есть, тема для мотивации очень благодатная, я не понимаю, зачем откладывать. :))

@iroslyakov, я тут стараюсь поддерживать какой-то баланс простоты в стиле "одна глава - одна большая идея". Мне кажется, если попытаться запихнуть в одну вводную главу все возможные варианты мотивации - то читать такое будет очень сложно.

Что касается вероятностей - то, несмотря на то, что лично мне такой стиль мышления очень заходит, я уверен, что на 95% людей сильнее воздействует не такой стиль подачи информации. Людям нужны какие-то мысленные картинки, образы и концепции. Условно, Кийосакиевские "КВАРТИРА - ЭТО ВАШ ПАССИВ, ПОТОМУ ЧТО НЕ ПРИНОСИТ ДЕНЕГ!" засели у всех в голове очень крепко, а вот если бы он писал в стиле "для 78% людей приобретение жилой недвижимости принесет меньше дохода, чем инвестиции в портфель из ценных бумаг и коммерческой недвижимости" - то никто бы не знал его имени. =)

Прочитав первую главу, у меня сложилось впечатление, что книга написана для тех, у кого какие-то проблемы со свободой: они или слишком много времени отдают работе и не хотят, или живут от зарплаты до зарплаты и чувствуют себя небезопасно. Обычно, обрисовав у себя в голове целевую аудиторию книги, и поняв что я в неё не вхожу - я откладываю книгу, потому что хотя книга и названа "Разумные ответы на вопросы о деньгах" - написана она всё таки для достаточно узкой аудитории. Узкой не численно (таких людей очень много), но узкой по сути.

А почему ты думаешь, что эта аудитория узкая? Я знаю много людей разного уровня достатка, и для 95% из них актуальна как минимум одна из проблем: "Мне не очень нравится то, чем я занимаюсь сейчас, и я хотел бы заниматься чем-то другим - но не уверен, что я смогу это делать с финансовой точки зрения" / "Я чувствую дискомфорт от недостаточной уверенности в том, что через месяц/через год/через пять лет у меня не будет проблем с источниками финансирования моего потребления"

У меня не выходит из головы ощущение, что более точное название книги: "Разумные ответы на вопросы о деньгах для нищих" или "Разумные ответы на вопросы о деньгах, которых нет" и т.п. (да, я специально формулирую так вызывающе). На мой взгляд, свобода - это мягко говоря не последний шаг. Даже скорее первый. После собственной свободы - появляется коллективная. Еще до коллективной свободы - формирование культуры. После формирования культуры - появляется влияние. После влияния - власть. Это если сильно срезать углы, а так я вижу ещё больше уровней. Я правильно понимаю, что дальше первой ступени социального развития личности ты идти в книге вообще не планируешь?

Эту мысль, если честно, не понял совсем. Почему для нищих, и что за уровни культуры/влияния/власти - можешь пожалуйста раскрыть поподробнее?

  Развернуть 1 комментарий

@PavelKomarovskiy,

А почему ты думаешь, что эта аудитория узкая? Я знаю много людей разного уровня достатка, и для 95% из них актуальна как минимум одна из проблем: "Мне не очень нравится то, чем я занимаюсь сейчас, и я хотел бы заниматься чем-то другим - но не уверен, что я смогу это делать с финансовой точки зрения" / "Я чувствую дискомфорт от недостаточной уверенности в том, что через месяц/через год/через пять лет у меня не будет проблем с источниками финансирования моего потребления"
Эту мысль, если честно, не понял совсем. Почему для нищих, и что за уровни культуры/влияния/власти - можешь пожалуйста раскрыть поподробнее?

Ты рассматриваешь степени личной финансовой свободы. И действительно, капитал помогать двигаться по этой лесенке.

Давай попробую через аналогию. Ты говоришь "мой ключевой тезис - это что машина позволяет ездить за хлебом". Как бы да. Удобнее, чем трамвай. Можно описать разные уровни удобства: за хлебом пешком, за хлебом на велике, потом на трамвае, потом на машине. И написать книгу "зачем нужны машины". Но всё таки машина - это много больше, чем способ доставки хлеба.

Так же и скапиталом. Личная финансовая свобода - это лишь одна из проблем, которую решает капитал. Твоя книжка называется "зачем капитал", но ты даешь только очень базовый ответ, явно нацеленный на узкую целевую аудиторию. Еще раз, узкую не по численности (ок, таких людей пусть 95% на Земле - я на самом деле не знаю) но узкую по смыслу.

  Развернуть 1 комментарий

Личная финансовая свобода - это лишь одна из проблем, которую решает капитал. Твоя книжка называется "зачем капитал", но ты даешь только очень базовый ответ, явно нацеленный на узкую целевую аудиторию.

@iroslyakov, ок, может быть, я не очень правильно понимаю твою мысль. Потому что для меня как раз тезис "капитал нужен для финансовой свободы" - это наиболее широкий тезис из возможных, дальше можно его только сужать какими-то отдельными частными примерами.

Для чего нужен капитал в твоем понимании (в максимально расширенном смысле)?

  Развернуть 1 комментарий

@PavelKomarovskiy, у тебя тезис звучит как "капитал нужен для финансовой свободы", но расшифровка по сути для "капитал нужен для личной финансовой свободы".

Обеспечить самому себе полную финансовую независимость - это начало пути.

После того, как закрыт вопрос "а что лично я свободен делать в ближайшие годы или до конца жизни?", рост капитала позволяет (не полный список, перефразирую свой же пример выше):

  • Давать финансовую свободу другим людям
  • Создавать уникальные ценности
  • Управлять культурой окружающего мира
  • Наращивать влияние на людей
  • Наращивать власть над людьми

Это всё не какой-то товар, который можно просто купить как айфон. И это не что-то для себя.

  Развернуть 1 комментарий

@iroslyakov, ок, понял, о чем ты.

Да, все эти ступени объяснения "почему", на мой взгляд, идут сильно позже достижения личной свободы. Так как для 95% читателей книги даже вопрос достижения личной финансовой свободы является очень сложно решаемой проблемой - я не вижу смысла подробно останавливаться на этих вещах.

Грубо говоря, если человек дойдет до личной финансовой свободы - то, скорее всего, он сам неплохо сможет сообразить, что еще можно сделать с капиталом. Если человеку даже до личной финансовой свободы еще надо работать 30 лет (и то не факт, что что-то получится) - то все эти рассказы о том, как богатые капиталисты могут вершить судьбы мира, только отрицательную реакцию вызовут, а не мотивирующими фактором читать дальше выступят.

  Развернуть 1 комментарий

@iroslyakov, добавил целую одну картинку! Стало ли лучше? 😅

  Развернуть 1 комментарий

@PavelKomarovskiy, читаться стало веселее! -)

Что касается самого графика, то идеальный вариант я вижу так:

По X - возраст.
По Y линия №1 - средняя ЗП для возраста
По Y линия №2 - ожидаемая продолжительность жизни
По Y закрашенная фигура под линией №3 - оставшийся человеческий капитал как интегральное произведение линий №1 и №2.

Но такой - уже круто. Я даже утащил себе картинку в Пассивные инвестиции для начинающих (1/11): зачем сберегать деньги?. Совсем скоро твою картинку увидят на лекции 350 человек. ^_^ Спасибо! :)

  Развернуть 1 комментарий

@iroslyakov, я думал над таким вариантом, но в итоге отказался в пользу более простого. Три оси по вертикали в разных единицах измерения (две из которых в рублях, но в разных размерностях) - это однозначный chart crime!

  Развернуть 1 комментарий

@PavelKomarovskiy, вот с графиком, действительно, стало гораздо нагляднее!
А я опять с усложнением, если можно :)

определите средний размер текущих трудовых доходов за год и умножьте их на количество лет, оставшихся до выхода на пенсию

вот это сразу диссонирует с графиком очень сильно. Очевидно, что просто умножить (особенно возле пика, где как полагаю будет находится основная ЦА) - нельзя, реальное число будет сильно другим.

  Развернуть 1 комментарий

@alex_p, не понял, если честно. Почему диссонирует?

  Развернуть 1 комментарий

@PavelKomarovskiy, ну как же. Допустим возле пика зп 100, дальше скатывается до 40. Нельзя умножить 100 на 30 лет до пенсии. В реальности будет сильно меньше.

  Развернуть 1 комментарий

@alex_p, не, там не такое большое скатывание - процентов на 20% падает к 60 годам от пика. Плюс, если корректировать на количество отработанных часов, то в развитых странах обычно "часовая ставка" продолжает расти вплоть до самой пенсии.

  Развернуть 1 комментарий

Очень понравилось! Отлично, Павел! Позволю себе пару мелких придирок.

  1. Последний абзац из раздела "Динамика человеческого капитала"

график изменения человеческого капитала в течение жизни чаще всего напоминает обратную параболу

Мне кажется, народ не поймёт, как обратную параболу приделать к процессу изменения капитала. Может быть, для наглядности дать график?

  1. Первая глава, мне кажется, должна предваряться мощным коротким аккордом вступления, над которым надо работать больше всего. Правда, это лучше делать, когда уже вся книга написана.

Успехов вам! Уверен, что будет очень полезная книга.

  Развернуть 1 комментарий

@Gregbar, спасибо за замечания!

Мне кажется, народ не поймёт, как обратную параболу приделать к процессу изменения капитала. Может быть, для наглядности дать график?

Графики на эту тему будут в одной из следующих глав. Пожалуй, здесь действительно постараюсь убрать упоминание параболы вообще.

Первая глава, мне кажется, должна предваряться мощным коротким аккордом вступления, над которым надо работать больше всего. Правда, это лучше делать, когда уже вся книга написана.

Да, я как раз решил написание введения напоследок отложить)

  Развернуть 1 комментарий

Павел, хорошо написано, с юмором, читается легко. По-моему, эти мысли у тебя звучали на лекции для АйТи-шников на AppsConf. Тогда для меня это звучало очень убедительно.

Несколько замечаний:

  1. Перед написанием книги ты ставил целью сделать её полезной на многие годы. Но у тебя есть пример расчёта суммы человеческого капиталла с привязкой к рублёвым доходам 2020 года. Т.е. она устареет уже через пару лет. Инфляцию никто не отменял. Тут лучше привязаться к величине месячного дохода - попросить каждого умножить текущий доход на 420 (для 30-летнего трудяги). Или привязаться к золоту/бензину с соответствующими оговорками.
  2. В Питере шаурму называют шаверма. Пусть лучше уж тогда в примере Вася торгует хот-догами, они не порежут слух в разных регионах РФ (булошная и пышечная не подходят по тем же причинам)
  3. Фраза «Шевели булками, или сдохнешь!» на мой взгляд резковата. Книгу всё же могут читать и дамы. Фраза «Волка ноги кормят» и подобные ничуть не меньше отражает смысл.
  Развернуть 1 комментарий

@TruePer, спасибо за комментарии!

По-моему, эти мысли у тебя звучали на лекции для АйТи-шников на AppsConf.

Да, в книге будет много мыслей, которые я рассказывал на разных выступлениях и в отдельных статьях, но раньше не связывал воедино. В этой главе, в частности, есть обрывки из моей новой лекции про разные виды жизненного капитала (надесь, скоро смогу ее запись выложить).

Перед написанием книги ты ставил целью сделать её полезной на многие годы. Но у тебя есть пример расчёта суммы человеческого капиталла с привязкой к рублёвым доходам 2020 года. Т.е. она устареет уже через пару лет. Инфляцию никто не отменял. Тут лучше привязаться к величине месячного дохода - попросить каждого умножить текущий доход на 420 (для 30-летнего трудяги). Или привязаться к золоту/бензину с соответствующими оговорками.

Я бы хотел избежать привязки к конкретному времени, но с другой стороны - читателям всё равно нужен какой-то конкретный пример, который наглядно иллюстрирует расчет. Поэтому мне кажется более окей, если читатель мысленно прикинет "моя зарплата в три раза больше указанной, так что и мой капитал примерно в ~3 раза больше", чем попытки высчитать через абстрактные литры бензина или унции золота.

В Питере шаурму называют шаверма. Пусть лучше уж тогда в примере Вася торгует хот-догами, они не порежут слух в разных регионах РФ (булошная и пышечная не подходят по тем же причинам)

А на Кипре пишут - шауарма! Попробую поменять на чебуреки, посмотрю насколько органично будет.

Фраза «Шевели булками, или сдохнешь!» на мой взгляд резковата. Книгу всё же могут читать и дамы. Фраза «Волка ноги кормят» и подобные ничуть не меньше отражает смысл.

А я тут как раз хочу немного обострить, так что все по плану)

  Развернуть 1 комментарий
Виталий Алматы, Управляющий директор финансовой организации 25 октября в 03:25

Логичная и наглядная модель взаимовлияния человеческого и финансового капиталов. Может эту стройную модель чуть дополнить нюансами, например в каком возрасте делать акценты улучшения или выравнивание модели. Молодым сконцентрироваться на карьере и не обольщаться мечтами о пассивном доходе в краткосрочной, среднесрочной перспективе. Если с молодости все пошло не очень, среднему возрасту найти силы переосмыслить свои возможности, а в предпенсионном возрасте если не успели собрать достаточный капитал, то подготовиться к монетизации своего опыта еще лет на 5- 10 после пенсии, например преподавать или яблоки с дачи продавать, главное, что бы приносило удовлетворение и не занимало много времени.
Тогда книга принесет пользу более широкому кругу людей которые ищут ответа, что делать именно в своей конкретно жизненной ситуации.

  Развернуть 1 комментарий

@lvit66, спасибо за комментарии!

Дальше планируется отдельная глава про сравнительную динамику разных видов капитала, постараюсь там подробнее раскрыть.

  Развернуть 1 комментарий
George Sovetov, Руководитель в айти 2 ноября в 17:51

Свобода действительно не является безусловной ценностью для каждого, как один из комментаторов отметил.

И даже качество жизни не каждого волнует.

Есть еще одная ценность - спокойствие. С какой-то стороны, спокойствие противоположно свободе: у тебя мало выбора, тебе не надо париться, что делать дальше. Кому-то это может показаться странным (например, мне). Когда я работников завода спрашивал, почему они живут так, как живут, основной посыл был в том, что им так спокойно.

Капитал в том числе добавляет спокойствия. Это своего рода страхование.

  Развернуть 1 комментарий

@sovetov, да, согласен. В первой версии у меня как раз был главный тезис про "финансовый капитал = безопасность". Но потом я пришел к выводу, что свобода в том числе включает безопасность, но и не только.

А про безопасность будет в третьей главе.

  Развернуть 1 комментарий
Михаил Disputy, Разработчик ПО 23 октября в 17:49

Грубо говоря, если ваш друг Вася предлагает вам выкупить у него палатку с шаурмой у вокзала, то разумным будет выяснить текущий размер годовой прибыли этого бизнеса и прикинуть, как она будет меняться в ближайшие лет десять (или сколько там живут приличные шаурмячные?) – вряд ли вы захотите заплатить за эту уникальную инвестиционную возможность больше, чем сумма будущих ожидаемых прибылей. Ну и, чтобы не переплатить, желательно еще заложить в цену пару скидок: во-первых, из-за постоянного обесценивания денег (инфляции) будущие денежные потоки ценны для нас меньше, чем текущие (учесть этот фактор как раз и позволяет дисконтирование); а во-вторых, неплохо бы сделать дополнительную скидку на разные непредвиденные риски ведения бизнеса.

В-третьих так же неплохо заработать на этой палатке, а не просто выйти в ноль. :)

  Развернуть 1 комментарий

@Disputy, а это как раз закладывается в премию за риск, как нас учит фин. теория! =)

  Развернуть 1 комментарий

@PavelKomarovskiy, неочевидно же.
Хочу подарить книгу сестре. Она ничего за денежные потоки не поймёт (возможно стоит чуть плавнее делать переход от прибылей к "денежным потокам"

  Развернуть 1 комментарий
Михаил Шардин, Частный инвестор и IT разработчик, канд. техн. наук 24 октября в 10:03

Отлично! Но это предложение не понял сразу:

Оценить текущий размер вашего человеческого капитала совсем несложно. Просуммируйте все ваши ежемесячные доходы, которые вы получаете благодаря своему труду: зарплату и доходы от фриланса считать надо, а вот проценты по банковским вкладам или получаемые доходы от сдачи в аренду доставшейся от бабушки квартиры – не надо (это уже доходы от финансового, а не человеческого капитала).

  Развернуть 1 комментарий

@empenoso, а что конкретно показалось непонятным? Или это чисто вопрос речевых конструкций? Попробовал немного подправить в основном тексте.

  Развернуть 1 комментарий

@PavelKomarovskiy

Поэтому мне кажется более окей, если читатель мысленно прикинет "моя зарплата в три раза больше указанной, так что и мой капитал примерно в ~3 раза больше"

Через 5 лет это сможет сказать любой студент, получающий стипендию. Я тут сошлюсь на книжку "Самый богатый человек в Вавилоне", там пишут про цены 4000-летней давности, но они понятны и современнику.

Но автору виднее, конечно ;)

  Развернуть 1 комментарий
Ilya Roslyakov, Engineering Leadership 15 ноября в 20:47

Вопрос от незарегистрированного пользователя Димы Б.

Подскажите пожалуйста, если

  • Мне нравится моя работа и я не вижу сложностей найти другую, которая будет примерно так же нравится
  • Мне нравится работать в целом, и я не представляю себя не работающим в частности
  • Я невысоко оцениваю риски полностью потерять трудоспособность, и в самом худшем случае у меня будет небольшая государственная пенсия
  • Мои взрослые родители подтверждают, что на пенсии им хочется меньше, чем в тридцать лет

Какой в таком случае смысл вообще копить деньги, а не тратить всё сейчас?

Может быть

  • Есть исследования, что в старости желаний не меньше чем в зрелости?
  • Есть исследования, что шансы полностью потерять трудоспособность высоки?

Иначе, не очень понимаю, зачем мне это всё. Ценность капитала мне кажется преувеличенной.

  Развернуть 1 комментарий

@iroslyakov,
Я сразу извиняюсь, что без исследований, но передайте Диме.

  • В старости желаний однозначно меньше, консенсус в нашем сообществе - возрастают расходы на здравоохранение, в итоге хорошо бы хотя бы на те же деньги рассчитывать, чтобы не пришлось умирать в нищете от болячки, которую можно вылечить за деньги (а еще да, болезни внезапно влияют на трудоспособность). Я думаю исследований на то, что здоровье обычно становится хуже с возрастом не потребуется.
  • Есть вероятность, что наступит выгорание и/или эйджизм при приеме на следующую работу или даже на текущей. Я тоже в 25 думал "как это надоело программировать?!"
  Развернуть 1 комментарий

@Disputy, расходы родителей Димы в десяток раз ниже, чем у Димы, и его родители в целом не жалуются на жизнь. Да, у них появились расходы на здоровье - но в целом желаний стало сильно меньше.

Диме примерно 40 лет, и он не видит причин, почему ему может надоесть его работа. И текущий и другие потенциальные работодатели готовы предоставить ему достаточно для него свободы, чтобы он мог выбирать достаточно интересных ему задач.

  Развернуть 1 комментарий

@iroslyakov,

  • такие варианты а) у Димы большие расходы б) родители любят Диму, может быть хотели бы несколько другой жизни, но не хотят, чтобы это выглядело намеком.
  • Если Дима непоколебимо уверен в том, что его интересы не атрофируются, а возможностей меньше не станет, я ему с одной стороны завидую, а с другой нет. Завидую потому, что, а вдруг так и будет, не завидую, потому что ошибиться очень дорого.
  Развернуть 1 комментарий

@iroslyakov, если сильно постараться, то желания и в 30 могут кончиться. Но зачем так жить :)
В целом, мне кажется Диме не нужен ни файр, ни инвестиции, судя по вводным.

  Развернуть 1 комментарий

Может быть Есть исследования, что в старости желаний не меньше чем в зрелости? Есть исследования, что шансы полностью потерять трудоспособность высоки?

@iroslyakov, мне кажется, это неправильный подход к ответу на такие вопросы. Большинству людей наплевать на исследования, они не так принимают решения вообще.

Главное здесь понять, что любая точка с краю кривой - неоптимальна. Если ты сберегаешь 100% - то это неоптимально, как минимум 5% точно стоит откладывать. Если ты сберегаешь 0% - то это неоптимлаьно, как минимум 5% точно стоит откладывать.

Почему - потому что всех рисков не предусмотришь. И лучше иметь "запас прочности" и уверенность в завтрашней безопасности, даже если "оцениваешь все риски низко и уверен в работе". Человек, так сказать, предполагает, а жизнь располагает.)

Ну а где конкретно на этой шкале лучше оказаться конкретному человеку - это уже каждому решать самостоятельно. Вполне возможно, что такому Дмитрию норм иметь достаточно низкую норму сбережения в районе ~10% - я не уверен, что нужно его убеждать обязательно откладывать 50% на FIRE/FIVE.

  Развернуть 1 комментарий

@PavelKomarovskiy,

мне кажется, это неправильный подход к ответу на такие вопросы. Большинству людей наплевать на исследования, они не так принимают решения вообще.

Дима на самом деле очень рациональный человек. И это его прямой запрос, на такие исследования. Если бы мне удалось ему такие показать, он бы пошел их изучать прям в тот момент.

  Развернуть 1 комментарий

@iroslyakov, у меня готовых исследований на эту тему нет, но я уверен, что их нетрудно найти. =)

  Развернуть 1 комментарий

@iroslyakov, надо начать наверное с исследований, а сколько тратят пенсионеры в благополучных странах (с приличной пенсией) по сравнению с тридцатилетними. Думается, там окажется не такой огромный разрыв, что намекнет о том, что, если пенсионеры тратят мало, это не потому, что им ничего не надо, а потому что у них ничего нет.
Ну например https://www.visualcapitalist.com/how-americans-make-and-spend-their-money-by-age-group/

У пенсионеров кстати, ну это личное наблюдение, довольно много счастья приносит тратить на других (на условных внуков). И это тоже платно.

  Развернуть 1 комментарий

😎

Читать можно всем, но комментирование доступно только участникам Клуба.

Что вообще здесь происходит?


Войти